(shareribs.com) London 20.06.2024 - Die Rohölsorten Brent und WTI bewegen sich am Donnerstag nur wenig. Impulse aus den USA fehlen. Im Nahen Osten wächst das Potenzial für eine weitere Eskalation.

Die Ölpreise setzen ihre Seitwärtsbewegung der letzten Tage fort. Es fehlt an frischen makroökonomischen Impulsen, was dazu beiträgt, dass die Geld- und Geopolitik die Preise wieder stärker bestimmen.

Zwar haben EIA, OPEC und die Internationale Energieagentur kürzlich ihre Monatsberichte vorgelegt und darin eine kurzfristige Verknappung am Ölmarkt prognostiziert. Die längerfristigen Markteinschätzungen gehen jedoch auseinander, vor allem hinsichtlich der Nachfrageentwicklung. So erwartet die OPEC ein starkes Wachstum, während die IEA eher vorsichtig bleibt.

Damit rückt die US-Geldpolitik wieder in den Vordergrund. Die US-Notenbank wird den Leitzins in diesem Jahr nur noch einmal anpassen, bisher wurden drei Schritte erwartet. Ob dieser Schritt bereits im September oder erst im Dezember erfolgen wird, ist derzeit unklar. Die Notenbanker haben immer wieder deutlich gemacht, dass die Inflation noch nicht dort ist, wo sie sein sollte. Der starke Arbeitsmarkt trägt dazu bei, dass man sich mit geldpolitischen Lockerungen noch Zeit lässt.

In der Eurozone wurde der Leitzins bereits Anfang Juni um 25 Basispunkte gesenkt, gleichzeitig wurde aber deutlich gemacht, dass es zunächst bei diesem einen Schritt bleiben könnte.

Spannungen im Nahen Osten nehmen wieder zu

Die Lage im Nahen Osten bleibt ein großer Unsicherheitsfaktor. Israel verstärkt seine militärische Präsenz in Rafah, gleichzeitig sehen israelische Militärs keine Möglichkeit, die Hamas zu besiegen.

Hinzu kamen am Mittwoch massive Warnungen der Hisbollah gegen Israel. Der israelische Außenminister hatte vor einem umfassenden Krieg Israels gegen die Hisbollah gewarnt. Die Terrororganisation greift immer wieder israelische Ziele im Norden an. Ein Sprecher der Hisbollah ließ nun verlauten, man sei über Übungen der israelischen Luftwaffe auf Zypern informiert und werde nicht zögern, auch Zypern anzugreifen, sollte das Land Israel unterstützen.

Während die Marktteilnehmer befürchten, dass eine Eskalation Auswirkungen auf den Ölpreis haben könnte, bleibt offen, wie sich dies auf die Angebotsseite auswirken könnte.

In den USA werden erst heute die aktuellen Rohölbestandsdaten veröffentlicht.

Aktuell verteuert sich Rohöl der Sorte Brent um 0,3 Prozent auf 85,31 USD/Barrel, Rohöl der Sorte WTI steigt um 0,1 Prozent auf 81,66 USD/Barrel.


Seit Jahren wird über Peak Oil und das Ende des Ölzeitalters berichtet. Zahlen von OPEC und Internationaler Energieagentur machen aber deutlich, dass es wohl noch längst nicht so weit ist. Vielmehr mehren sich die Warnungen derjenigen, die massive Investitionen im Ölsektor fordern, um die Versorgungssicherheit gewährleisten zu können. Wie angespannt der Markt derzeit ist, zeigt der Anstieg auf 90 USD je Barrel Brent, da die geopolitischen Risiken als hoch gelten.

Beim kleinen Ölproduzenten TAG Oil Ltd. (WKN: A0RF4G) erwartet man angesichts der hohen Marktpreise für Rohöl die Ergebnisse der ersten Horizontalbohrung im ägyptischen Badr-Ölfeld mit großer Spannung. Das Land der Pharaonen ist seit Jahren auf dem Öl- und Gasmarkt tätig und etabliert. TAG Oil hat dort ein Dienstleistungsabkommen mit BPCO geschlossen, einer hundertprozentigen Tochtergesellschaft der staatlichen Öl- und Gasgesellschaft EGPC. Im Rahmen des Dienstleistungsabkommens soll ein unkonventionelles Ölvorkommen erschlossen werden, das im Badr-Ölfeld (BED-1) liegt, welches noch bis 2021 von Shell betrieben wurde. Der Ölgigant hat dort binnen 30 Jahren rund 90 Mio. Barrel Leichtöl gefördert.

TAG Oil will nun auf der Arbeit von Shell aufbauen und das Vorkommen mittels Frackings weiter ausbeuten. Die Technik hat in den USA zu einem massiven Boom der Ölförderung geführt. Die ARF-Formation, die sich in BED-1 befindet, weist dabei geologische Ähnlichkeiten mit der bedeutenden Eagle Ford Shale-Formation in Südtexas auf, wo rund 1,2 Mio. Barrel pro Tag gefördert werden – nahezu doppelt so viel, wie Ägypten heute insgesamt produziert.

Die Ergebnisse der ersten Horizontalbohrung in der ARF-Formation werden schon im Mai erwartet. Bisherige Schätzungen gehen davon aus, dass im Konzessionsgebiet rund 16,5 Mio. Barrel Rohöl für TAG Oil förderbar wären.

Die Führungsriege von TAG Oil verfügt über langjährige Erfahrungen. CEO Toby Pierce leitet das Unternehmen seit 2015 und hat die Aktionäre mit Gewinnausschüttungen im Umfang von 25,6 Mio. CAD glücklich gemacht. Überdies sorgen Lizenzgebühren von verkauften Projekten für kontinuierliche Einnahmen. Als Executive Chairman fungiert Abby Badwi, der mehrere börsennotierte Öl- und Gasunternehmen zum Verkauf geführt hat – darunter Kuwait Energy im Jahr 2019 für 830 Mio. USD, Bankers Petroleum für 790 Mio. USD im Jahr 2016 und Rally Energy für 890 Mio. USD im Jahr 2007. Damit verfügt Badwi über ein starkes Kontaktnetzwerk im Öl- und Gassektor in der Region Mittlerer Osten und Nordafrika. Diese Marktkenntnis trägt auch dazu bei, dass TAG Oil neue Akquisitionen und Joint-Venture-Möglichkeiten in Ägypten und der Region prüft.

Ein Interview mit CEO Toby Pierce können Sie sich hier ansehen: https://www.youtube.com/watch?v=B071Khyw1Tk

Die Bewertung von TAG Oil ist mit derzeit 109,2 Mio. CAD attraktiv. Ende des dritten Quartals 2023 verfügte das Unternehmen über Barmittel von rund 23 Mio. CAD. Im Februar hat Analyst Adam Gill von Echelon Partners TAG Oil im Rahmen einer Researchstudie untersucht und eine „speculative buy“-Empfehlung ausgesprochen. Das Kursziel sieht Gill bei 1,10 CAD. Mehr zu den Bohrungen und dem beeindruckenden Produktionspotenzial von TAG Oil Ltd. (WKN: A0RF4G) lesen Sie hier: https://bit.ly/49GP5lM

TAG Oil hat am 25. April bekanntgegeben, dass alle zwölf geplanten Studien des mehrstufigen hydraulischen Frackings bei der Bohrung BED4-T100 erfolgreich durchgeführt werden könnten. Man geht nun davon aus, dass der Rückfluss sieben bis zehn Tage dauern wird, bevor ein gleichmäßiger, sauberer Ölfluss eintritt. Zehn Tage nach dem Erreichen konstanter Ölförderraten werden stabilisierte Durchflussraten erwartet. In der Folge wird im Laufe des kommenden Monats die Veröffentlichung der Durchflussraten für das Bohrloch T-100 erwartet. Die vollständige Pressemitteilung finden Sie hier: https://bit.ly/3UyyKv2

Am 29. April hat TAG Oil die Ergebnisse für das abgelaufene Geschäftsjahr veröffentlicht. Demnach ist das Unternehmen schuldenfrei, verfügt über liquide Mittel in Höhe von 16,34 Mio. CAD und ein Betriebskapital von 12,2 Mio. CAD. Die vollständige Pressemitteilung finden Sie hier: https://bit.ly/44q8pmf

TAG Oil hat am 16. Mai bekannt gegeben, dass die ersten Testergebnisse der Horizontalbohrung BED4-T100 eine Förderrate von 800 Barrel pro Tag ergeben haben. Das Bohrloch T100 habe nach einer mehrstufigen Fracking-Stimulation ermutigende Ergebnisse gezeigt. Während der Reinigung nach der Stimulation wurde festgestellt, dass die T100-Quelle Flüssigkeit mit Raten von mehr als 1.000 Barrel pro Tag freisetzt. Der CEO von TAG Oil, Toby Pierce, sagte, dass das Unternehmen mit den Ergebnissen zufrieden sei. Das Unternehmen plane derzeit Horizontalbohrungen mit einer Länge von 1.000 Metern, um die Fracking-Stimulationsschritte zu verdreifachen. Damit werde die Grundlage für eine Skalierung der Produktion gelegt. Am Freitag wird TAG Oil um 16.00 Uhr MEZ eine Live-Konferenz abhalten, um über die Ergebnisse zu sprechen. Die vollständige Pressemitteilung finden Sie hier: https://bit.ly/4bn6otG

TAG Oil gab am 28. Mai bekannt, dass die ersten Rückflussarbeiten der Horizontalbohrung BED4-T100 abgeschlossen wurden. Nun werden die 4,5-Zoll-Frackingtrohre durch 3,5-Zoll-Produktionsrohre ersetzt und eine Jet-Pumpe installiert, um die Bohrung in Produktion zu bringen. Die Veröffentlichung der durchschnittlichen Produktionswerte wird in der zweiten Hälfte des kommenden Monats erwartet. Die vollständige Pressemitteilung finden Sie hier: https://bit.ly/4bYiwRE

Am 30. Mai hat TAG Oil die Ergebnisse für das 1. Quartal vorgelegt. Per Ende März verfügte TAG Oil über liquide Mittel in Höhe von 12,7 Mio. CAD und ein Betriebskapital von 9,4 Mio. CAD. Das Unternehmen ist schuldenfrei. Die vollständige Meldung finden Sie hier.


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