(shareribs.com) London 10.07.2024 - Die Ölpreise tendieren am Mittwoch leichter, belastet von den jüngsten chinesischen Inflationsdaten, die erneut schwächer ausfielen. In den USA signalisierte Fed-Chef Powell Zurückhaltung bei der Geldpolitik.

Sowohl am Dienstag als auch am Mittwoch wird sich Fed-Chef Powell vor einem Kongressausschuss zur Geldpolitik der US-Notenbank äußern. Bereits gestern machte Powell deutlich, dass er mittlerweile zwei Risiken für die US-Wirtschaft sieht. Dies seien die hohe Inflation und die nachlassende Dynamik am US-Arbeitsmarkt.

Während sich die Marktteilnehmer mehr Informationen über die geldpolitischen Absichten für die kommenden Monate erhofft hatten, hielt sich Powell zurück. Gleichzeitig liegt die Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte im September mittlerweile bei 70 Prozent. Ob es dennoch zu einer zweiten Zinssenkung in diesem Jahr kommt, ist offen. Dies hängt vor allem von der Entwicklung am Arbeitsmarkt ab.

Morgen werden die Inflationsdaten für Juni veröffentlicht.

Auch in China bleibt die Inflation ein Thema. Hier ist sie allerdings nicht hoch genug, was auf eine anhaltende Konjunkturschwäche hindeutet. Die Verbraucherpreise stiegen im Juni um 0,2 Prozent gegenüber dem Vorjahresmonat, im Vergleich zum Mai gab es sogar ein Minus von 0,2 Prozent. Die Erzeugerpreise sind gegenüber Juni 2023 um 0,8 Prozent gesunken, im Mai hatten die Preise noch mit einer Rate von 1,4 Prozent nachgegeben.

API meldet Bestandsrückgang

Das private American Petroleum Institute meldete für die vergangene Woche einen Rückgang der Rohölbestände um 1,9 Millionen Barrel. Die Benzinvorräte gingen um drei Millionen Barrel zurück. Gleichzeitig stiegen die Bestände an Destillaten um 2,3 Millionen Barrel. Am wichtigen Lagerort Cushing gingen die Bestände um 1,2 Millionen Barrel zurück.

Die offiziellen Daten der EIA werden am Nachmittag veröffentlicht.

EIA erwartet Marktdefizit

Die Energy Information Administration hat am Dienstag ihren aktuellen Short Term Energy Outlook veröffentlicht. Darin prognostizieren die Ökonomen, dass die Ölpreise in der zweiten Jahreshälfte um fünf auf 89 US-Dollar pro Barrel steigen werden. Grund dafür sei der stetige Abbau der weltweiten Lagerbestände. Dieser soll im ersten Halbjahr bei 0,5 Mio. Barrel/Tag und im zweiten Halbjahr bei 0,7 Mio. Barrel/Tag liegen.

Für das kommende Jahr rechnet die EIA mit einem Marktdefizit. Bisher war man von einem Überschuss ausgegangen. Im Jahr 2025 soll das Defizit bei 100.000 Barrel/Tag liegen. Sollten die OPEC+ Staaten ihre Förderkürzungen im kommenden Jahr auslaufen lassen, könnte der Markt jedoch wieder einen Überschuss aufweisen.

Rohöl der Sorte Brent korrigiert um 0,6 Prozent auf 84,13 USD/Barrel, Rohöl der Sorte WTI um 0,5 Prozent auf 80,97 USD/Barrel.


Seit Jahren wird über Peak Oil und das Ende des Ölzeitalters berichtet. Zahlen von OPEC und Internationaler Energieagentur machen aber deutlich, dass es wohl noch längst nicht so weit ist. Vielmehr mehren sich die Warnungen derjenigen, die massive Investitionen im Ölsektor fordern, um die Versorgungssicherheit gewährleisten zu können. Wie angespannt der Markt derzeit ist, zeigt der Anstieg auf 90 USD je Barrel Brent, da die geopolitischen Risiken als hoch gelten.

Beim kleinen Ölproduzenten TAG Oil Ltd. (WKN: A0RF4G) erwartet man angesichts der hohen Marktpreise für Rohöl die Ergebnisse der ersten Horizontalbohrung im ägyptischen Badr-Ölfeld mit großer Spannung. Das Land der Pharaonen ist seit Jahren auf dem Öl- und Gasmarkt tätig und etabliert. TAG Oil hat dort ein Dienstleistungsabkommen mit BPCO geschlossen, einer hundertprozentigen Tochtergesellschaft der staatlichen Öl- und Gasgesellschaft EGPC. Im Rahmen des Dienstleistungsabkommens soll ein unkonventionelles Ölvorkommen erschlossen werden, das im Badr-Ölfeld (BED-1) liegt, welches noch bis 2021 von Shell betrieben wurde. Der Ölgigant hat dort binnen 30 Jahren rund 90 Mio. Barrel Leichtöl gefördert.

TAG Oil will nun auf der Arbeit von Shell aufbauen und das Vorkommen mittels Frackings weiter ausbeuten. Die Technik hat in den USA zu einem massiven Boom der Ölförderung geführt. Die ARF-Formation, die sich in BED-1 befindet, weist dabei geologische Ähnlichkeiten mit der bedeutenden Eagle Ford Shale-Formation in Südtexas auf, wo rund 1,2 Mio. Barrel pro Tag gefördert werden – nahezu doppelt so viel, wie Ägypten heute insgesamt produziert.

Die Ergebnisse der ersten Horizontalbohrung in der ARF-Formation werden schon im Mai erwartet. Bisherige Schätzungen gehen davon aus, dass im Konzessionsgebiet rund 16,5 Mio. Barrel Rohöl für TAG Oil förderbar wären.

Die Führungsriege von TAG Oil verfügt über langjährige Erfahrungen. CEO Toby Pierce leitet das Unternehmen seit 2015 und hat die Aktionäre mit Gewinnausschüttungen im Umfang von 25,6 Mio. CAD glücklich gemacht. Überdies sorgen Lizenzgebühren von verkauften Projekten für kontinuierliche Einnahmen. Als Executive Chairman fungiert Abby Badwi, der mehrere börsennotierte Öl- und Gasunternehmen zum Verkauf geführt hat – darunter Kuwait Energy im Jahr 2019 für 830 Mio. USD, Bankers Petroleum für 790 Mio. USD im Jahr 2016 und Rally Energy für 890 Mio. USD im Jahr 2007. Damit verfügt Badwi über ein starkes Kontaktnetzwerk im Öl- und Gassektor in der Region Mittlerer Osten und Nordafrika. Diese Marktkenntnis trägt auch dazu bei, dass TAG Oil neue Akquisitionen und Joint-Venture-Möglichkeiten in Ägypten und der Region prüft.

Ein Interview mit CEO Toby Pierce können Sie sich hier ansehen: https://www.youtube.com/watch?v=B071Khyw1Tk

Die Bewertung von TAG Oil ist mit derzeit 109,2 Mio. CAD attraktiv. Ende des dritten Quartals 2023 verfügte das Unternehmen über Barmittel von rund 23 Mio. CAD. Im Februar hat Analyst Adam Gill von Echelon Partners TAG Oil im Rahmen einer Researchstudie untersucht und eine „speculative buy“-Empfehlung ausgesprochen. Das Kursziel sieht Gill bei 1,10 CAD. Mehr zu den Bohrungen und dem beeindruckenden Produktionspotenzial von TAG Oil Ltd. (WKN: A0RF4G) lesen Sie hier: https://bit.ly/49GP5lM

TAG Oil hat am 25. April bekanntgegeben, dass alle zwölf geplanten Studien des mehrstufigen hydraulischen Frackings bei der Bohrung BED4-T100 erfolgreich durchgeführt werden könnten. Man geht nun davon aus, dass der Rückfluss sieben bis zehn Tage dauern wird, bevor ein gleichmäßiger, sauberer Ölfluss eintritt. Zehn Tage nach dem Erreichen konstanter Ölförderraten werden stabilisierte Durchflussraten erwartet. In der Folge wird im Laufe des kommenden Monats die Veröffentlichung der Durchflussraten für das Bohrloch T-100 erwartet. Die vollständige Pressemitteilung finden Sie hier: https://bit.ly/3UyyKv2

Am 29. April hat TAG Oil die Ergebnisse für das abgelaufene Geschäftsjahr veröffentlicht. Demnach ist das Unternehmen schuldenfrei, verfügt über liquide Mittel in Höhe von 16,34 Mio. CAD und ein Betriebskapital von 12,2 Mio. CAD. Die vollständige Pressemitteilung finden Sie hier: https://bit.ly/44q8pmf

TAG Oil hat am 16. Mai bekannt gegeben, dass die ersten Testergebnisse der Horizontalbohrung BED4-T100 eine Förderrate von 800 Barrel pro Tag ergeben haben. Das Bohrloch T100 habe nach einer mehrstufigen Fracking-Stimulation ermutigende Ergebnisse gezeigt. Während der Reinigung nach der Stimulation wurde festgestellt, dass die T100-Quelle Flüssigkeit mit Raten von mehr als 1.000 Barrel pro Tag freisetzt. Der CEO von TAG Oil, Toby Pierce, sagte, dass das Unternehmen mit den Ergebnissen zufrieden sei. Das Unternehmen plane derzeit Horizontalbohrungen mit einer Länge von 1.000 Metern, um die Fracking-Stimulationsschritte zu verdreifachen. Damit werde die Grundlage für eine Skalierung der Produktion gelegt. Am Freitag wird TAG Oil um 16.00 Uhr MEZ eine Live-Konferenz abhalten, um über die Ergebnisse zu sprechen. Die vollständige Pressemitteilung finden Sie hier: https://bit.ly/4bn6otG

TAG Oil gab am 28. Mai bekannt, dass die ersten Rückflussarbeiten der Horizontalbohrung BED4-T100 abgeschlossen wurden. Nun werden die 4,5-Zoll-Frackingtrohre durch 3,5-Zoll-Produktionsrohre ersetzt und eine Jet-Pumpe installiert, um die Bohrung in Produktion zu bringen. Die Veröffentlichung der durchschnittlichen Produktionswerte wird in der zweiten Hälfte des kommenden Monats erwartet. Die vollständige Pressemitteilung finden Sie hier: https://bit.ly/4bYiwRE

Am 30. Mai hat TAG Oil die Ergebnisse für das 1. Quartal vorgelegt. Per Ende März verfügte TAG Oil über liquide Mittel in Höhe von 12,7 Mio. CAD und ein Betriebskapital von 9,4 Mio. CAD. Das Unternehmen ist schuldenfrei. Die vollständige Meldung finden Sie hier.


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