(Stabilitas Fonds) Der Goldpreis steigt im gestrigen New Yorker Handel von 1.780 auf 1.784 $/oz. Heute Morgen zieht der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong weiter an und notiert aktuell mit 1.789 $/oz um etwa 13 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien können die Schwäche der letzten Tage überwinden und steigen parallel zum Goldpreis an.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

E-Mails, die von Wikileaks veröffentlicht werden, entlarven, dass die US-Sicherheitsfirma Stratfor wie ein unkontrolliert arbeitender Geheimdienst arbeitet und decken die Geldwäschepraktiken und psychologischen Methoden der Fima auf. Kommentar: Die demokratischen Kräfte sind so schwach, dass die Meldung in den großen Medien nicht aufgearbeitet wird und die Praktiken der Firma Stratfor ohne Konsequenzen bleiben dürften.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis gegen den schwächeren Dollar leicht zulegen (aktueller Preis 42.653 Euro/kg, Vortag 42.452 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und ist damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis seit dem 04.11.09 von 1.600 auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der aktuell sehr volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach heutiger Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung.

Bei einem Goldpreis von über 1.700 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Zu beachten ist, dass sich die Berichterstattung über Gold in den letzten Jahren positiv verändert hat und schwächere Hände in den Markt gekommen sind, so dass Rückschläge ab sofort viel heftiger ausfallen werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber haussiert weiter (aktueller Preis 37,05 $/oz, Vortag 35,62 $/oz). Platin zieht an (aktueller Preis 1.725 $/oz, Vortag 1.709 $/oz). Palladium kann kräftig zulegen (aktueller Preis 722 $/oz, Vortag 702 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich stabil.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 2,0% oder 3,9 auf 202,2 Punkte. Bei den Standardwerten ziehen Goldcorp 3,5% und Agnico 2,9% an. Iamgold gibt 0,3% nach. Bei den kleineren Werten gewinnen Orezone 5,2% und Lake Shore 5,0%. Goldgroup verlieren 6,9% und Richmont 6,2%. Bei den Silberwerten ziehen United 25,0%, Bear Creek 9,1%, Impact 8,8% und Wildcat 8,5% an. Maya geben 9,8% und Sabina 4,8% nach.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel stabil. Anglogold kann um 2,1% zulegen.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlich. Bei den Produzenten steigen Stone und Unity jeweils 6,7%, Navigator 6,3% und Resolute 6,1%. Bei den Explorationswerten ziehen Auzex 19,1%, Northern Mining 5,8% und Ampella 5,6% an. Bei den Metallwerten befestigen sich Grange 7,6% und Alumina 4,2%.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 0,6% auf 59,42 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Monument (+3,3%) und Silver Wheaton (+2,9%) sowie die australischen Navigator (+6,3%) und Endeavour (+5,5%). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Auswertung zum 31.01.12 verzeichnet der Fonds im Januar 2012 einen Gewinn von 13,3% und entwickelt sich damit deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 9,7% zulegt. Die Entwicklung im Januar bestätigt den erfolgreichen Umbau des Fonds, der jetzt das Potential hat, den Vergleichsindex mit relativ geringen Risiken und liquiden Positionen outzuperformen. Das Fondsvolumen stieg parallel zu den Kursgewinnen von 6,2 auf 6,9 Mio Euro an.

Gewinn im Jahr 2006: 47,0%
Verlust im Jahr 2007: 19,3%
Verlust im Jahr 2008: 64,4%
Gewinn im Jahr 2009: 12,4%
Gewinn im Jahr 2010: 21,8%
Verlust im Jahr 2011: 30,9%
Gewinn im Januar 2012: 13,3% (Xau-Vergleichsindex: +9,7%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 0,1% auf 60,06 Euro. Die besten Fondswerte sind heute United (+25,0%), Bear Creek (+9,1%), Impact (+8,8%) und Wildcat (+8,5%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Maya (-9,8%) und Sabina (-4,8%). Insgesamt dürfte der Fonds heute stärker als der Hui-Vergleichsindex zulegen können.

Der Fonds bestätigt die in ihm steckende Dynamik setzt sich im laufenden Jahr an die Spitze der Edelmetallfonds: www.onvista.de.

In der Auswertung zum 31.01.12 verzeichnet der Fonds im Januar einen Gewinn von 19,5% und bestätigt eindrucksvoll die Dynamik des Fonds bei einer Aufwärtsbewegung des Edelmetallsektors. Der Hui-Vergleichsindex bleibt mit einem Anstieg um 7,3% deutlich zurück. Der Fonds bleibt zu 100% in Silberaktien investiert und deckt den gesamten Silbermarkt ab. Das Fondsvolumen erhöhte sich parallel zu den Kursgewinnen von 30,1 auf 34,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2007: 5,9%
Verlust im Jahr 2008: 75,6%
Gewinn im Jahr 2009: 47,9%
Gewinn im Jahr 2010: 60,3% (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3%
Gewinn im Januar 2012: 19,5% (Hui-Vergleichsindex: +7,3%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.