(Stabilitas Fonds) Aktuelle Goldpreisentwicklung

Der Goldpreis entwickelt sich im gestrigen New Yorker Handel seitwärts und schließt um 1 $/oz tiefer bei 1.526 $/oz. Heute Morgen kann der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong die Marke von 1.530 $/oz kurzzeitig überwinden, fällt aber im frühen Londoner Handel zurück und notiert aktuell mit 1.527 $/oz um etwa 5 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien ziehen weltweit kräftig an und scheinen die überverkaufte Situation der letzten Wochen überwinden zu können.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Handelsblatt: "Goldman setzt wieder auf Rohstoffe". "Das Verhältnis von Risiken und Gewinnchancen spricht wieder für Investitionen". Kommentar: Kein Leser des Tagesberichts dürfte in den letzten Wochen den Gold- und Silbermarkt verlassen haben - Pech für die, die sich am Papiersilbermarkt ausstoppen lassen haben -.

Bad Bank der Hypo Real Estate verzeichnet einem Verlust von 3 Mrd $. Die Verluste trägt die Soffin und damit der Steuerzahler. Das Portfolio wurde von 175 auf 166 Mrd Euro abgebaut. Kommentar: Wenn das Portfolio mit der selben Verlustquote komplett abgebaut wird, wird der Steuerzahler auf 55 Mrd Euro sitzenbleiben.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis fällt der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar zurück (aktueller Preis 34.601 Euro/kg, Vortag 34.909 Euro/kg). Langfristig befindet sich der Goldpreis im Haussetrend in Richtung unserer vorläufigen Zielmarke von 1.600 $/oz (1.400 $/oz, vgl. Tagesbericht vom 04.11.09). Aufgrund der fundamentalen Verfassung des Goldmarktes halten wir eine Umkehr des langfristigen Aufwärtstrends praktisch für ausgeschlossen. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen. Beachten Sie zur Prognose auch den Vortrag vom 30.05.10 auf der Ifaam in Hamburg von Martin Siegel unter www.goldhotline.de.

Silber haussiert (aktueller Preis 38,30 $/oz, Vortag 36,49 $/oz). Platin steigt (aktueller Preis 1.788 $/oz, Vortag 1.766 $/oz). Palladium zieht kräftig an (aktueller Preis 752 $/oz, Vortag 736 $/oz). Die Basismetalle erholen sich und können die Gewinne des Vortages um etwa 2% ausbauen.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,2% oder 2,4 auf 205,0 Punkte. Bei den Standardwerten ziehen Freeport 2,4% und Yamana 2,0% an. Bei den kleineren Werten steigen Yukon-Nevada 31,8%, Northern Dynasty 8,0%, Richmont 5,8% und Detour 5,0%. Bei den Silberwerten gewinnen Aurcana 12,1%, Silvermex 8,7%, Great Panther 8,0%, Wildcat 4,5%, Endeavour 4,1% und MAG 4,0%. Bear Creek büßen 4,1% und South American 3,3% ein.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlicher. DRD Gold erholen sich 2,4% und Gold Fields 1,7%.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlich. Bei den Produzenten gewinnen Morningstar 11,1%, Mundo 10,5%, Hill End 7,7%, Oceana 7,4% und Dragon 7,1%. Bei den Explorationswerten steigen Red 5 um 15,4%, Alkane 12,2%, Millennium 8,0%, Gryphon 6,7% und Azumah 6,5%. Bei den Basismetallwerten verbessern sich Western Areas 5,9%, Pan Australian 5,7%, Rex Minerals 5,6%, Paladin 5,2% und Oz Minerals 5,0%.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,3% auf 59,92 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Detour (+5,0%), New Gold (+3,3%) und Silver Wheaton (+2,9%) sowie die australischen Western Areas (+5,9%) und Kingsgate (+3,8%). Insgesamt dürfte der Fonds heute leicht hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Auswertung zum 30.04.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 5,4% und gibt erneut mehr als der Xau-Vergleichsindex (-2,1%) nach. Seit dem Jahresbeginn 2011 erhöht sich der Verlust auf 17,3% im Vergleich zum Xau-Vergleichsindex von 12,3%. Das Volumen fällt von 8,3 auf 7,7 Mio Euro erneut leicht zurück. Belastet wurde der Fonds durch die stärkeren Rückgänge der kleineren Werte im Vergleich zu den Standardwerten. Der Fonds wurde bereits im Januar umgebaut und ist jetzt mit liquiden und dividendenstarken Werten für einen Anstieg des Goldpreises und der Basismetallpreise gut vorbereitet, kann dieses Potential im aktuellen Umfeld der zurückbleibenden Goldminenaktienkurse noch nicht umsetzen.
Gewinn im Jahr 2006: 47,0%
Verlust im Jahr 2007: 19,3%
Verlust im Jahr 2008: 64,4%
Gewinn im Jahr 2009: 12,4%
Gewinn im Jahr 2010: 21,8%
Januar 2011: -11,9% (Xau-Vergleichsindex: -13,8%)
Februar 2011: +2,6% (Xau-Vergleichsindex: +6,8%)
März 2011: -3,3% (Xau-Vergleichsindex: -2,8%)
April 2011: -5,4% (Xau-Vergleichsindex: -2,1%)
2011: -17,3% (Xau-Vergleichsindex: -12,3%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) steigt um 1,9% auf 62,47 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Aurcana (+12,1%), Wildcat (+4,5%), Endeavour (+4,1%) und MAG (+4,0%). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Bear Creek (-4,1%). Insgesamt dürfte der Fonds heute etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex zulegen können.

In der Auswertung zum 30.04.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 0,2% und entwickelt sich erneut stabiler als der Hui-Vergleichsindex (-2,0%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 0,2% und kann sich damit weitaus besser als der Hui-Vergleichsindex mit einem Verlust von 8,3% behaupten. Das Fondsvolumen steigt im April von 42,9 auf 47,8 Mio Euro erneut an.
Verlust im Jahr 2007: 5,9%
Verlust im Jahr 2008: 75,6%
Gewinn im Jahr 2009: 47,9%
Gewinn im Jahr 2010: 60,3% (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Januar 2011: -17,1% (Hui-Vergleichsindex: -13,7%)
Februar 2011: +13,7% (Hui-Vergleichsindex: +10,5%)
März 2011: +6,1% (Hui-Vergleichsindex: -1,9%)
April 2011: -0,2% (Hui-Vergleichsindex: -2,0%)
2011: -0,2% (Hui-Vergleichsindex: -8,3%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,8% auf 150,63 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Azumah (+6,5%), Western Areas (+5,9%), Papillon (+5,6%), Gold Road (+5,4%) sowie die kanadische CGA (+4,0%). Insgesamt dürfte der Fonds heute leicht gegen den Xau-Vergleichsindex zurückfallen.