(Stabilitas Fonds) Tagesbericht vom 23.05.13

Der Goldpreis steigt im gestrigen New Yorker Handel von 1.395 auf 1.411 $/oz an, wird aber im Handelsverlauf wieder auf 1.370 $/oz gedrückt. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong stabil und notiert aktuell mit 1.375 $/oz um etwa 3 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die nordamerikanischen Goldminenaktien zeigen eine relative Stärke, die australischen Werte bleiben weiterhin zurück.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Börse in Tokio verliert 5,2 %.
Kommentar: Nachdem die Börse wegen der Yen-Abwertungspolitik seit dem Jahresbeginn um 50 % zugelegt hat, werden für den Kursrückgang enttäuschende Konjunkturdaten aus China angeführt.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem stabilen Dollar seitwärts (aktueller Preis 34.435 Euro/kg, Vortag 34.346 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach heutiger Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der negativen Berichterstattung in den letzten Monaten wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf der letzten Tage ab sofort wieder mit einer stabileren und ruhigeren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 22,24 $/oz, Vortag 22,49 $/oz). Platin zeigt sich wenig verändert (aktueller Preis 1.461 $/oz, Vortag 1.465 $/oz). Palladium verliert leicht (aktueller Preis 738 $/oz, Vortag 744 $/oz). Die Basismetalle fallen heute Morgen nach einer freundlichen Entwicklung in den letzten Tagen um etwa 2 % zurück.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,1 % oder 1,1 auf 101,3 Punkte. Bei den Standardwerten ziehen Kinross 5,2 % und Eldorado 4,1 % an. Bei den kleineren Werten steigen Kirkland Lake 13,1 %, Oromin 12,1 %, Lydian 11,9 % und Argonaut 9,9 %. Colossus fällt 13,0 % zurück. Bei den Silberwerten steigen United und Arian jeweils 20,0 % sowie Wildcat 8,8 %. Excellon fallen 8,4 %, Alexco 6,1 % und Hochschild 6,1 % zurück.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. DRD verliert 4,2 %.

Die australischen Goldminenaktien bleiben unter Druck. Bei den Produzenten verlieren Unity 6,8 %, Focus 6,3 % und Evolution 6,0 %. Dragon erholt sich um 10,0 %. Bei den Explorationswerten fallen Noble 17,4 %, Augur 13,0 % und Golden Rim 12,0 %. Excelsior erholt sich um 33,3 %.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 2,9 % auf 60,02 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Excelsior (+33,3 %), Iamgold (+3,6 %) und Silver Wheaton (+3,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Noble (-17,4 %), Unity (-6,8 %) und Focus (-6,3 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Auswertung zum 30.04.13 bricht der Fonds um 28,6 % ein und verliert damit stärker als der Xau-Vergleichsindex, der um 21,7 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn fällt der Fonds mit einem Verlust von 38,7 % hinter den Xau-Vergleichsindex zurück, der um 32,1 % nachgibt. Das Fondsvolumen fällt im April parallel zu den Kursverlusten zurück. Dabei konnte der Fonds in dem aktuell sehr schwachen Umfeld sogar marginale Zuflüsse verzeichnen.

Gewinn im Jahr 2007: 12,5 %
Verlust im Jahr 2008: 63,5 %
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 38,7 %

Im Januar 2013 erhält der Fonds zum dritten Mal in Folge den Fund Award der Zeitschrift Euro/Euro am Sonntag – für das Jahr 2012 als zweitbester Goldminenfonds im 3-Jahreszeitraum.

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 2,2 % auf 28,88 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Wildcat (+8,8 %), Impact (+5,6 %) und Aurcana (+4,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Excellon (-8,4 %), Alexco (-6,1 %) und Hochschild (-6,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex leicht zulegen.

Auf Sicht der letzten 3 Jahre arbeitet sich der Fonds auf den 13. Platz von 82 Fonds nach oben: www.onvista.de/fonds/performance.html

In der Auswertung zum 30.04.13 verliert der Fonds mit 21,6 % etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 22,4 % zurückfallt. Seit dem Jahresbeginn ergibt sich ein Verlust von 32,0 %, der etwas besser als der Verlust des Hui-Vergleichsindex mit einem Minus von 34,1 % ausfällt. Das Fondsvolumen fällt im April parallel zu den Kursverlusten von auf 21,4 Mio Euro zurück.

Verlust im Jahr 2007: 5,9 %
Verlust im Jahr 2008: 75,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 32,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 2,7 % auf 24,15 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Detour (+6,3 %), Richmont (+4,7 %) und B2 Gold (+4,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Evolution (-6,0 %), Mincor (-5,9 %) und Western Areas (-5,3 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Auswertung zum 30.04.13 bricht der Fonds mit einem Verlust von 29,1 % stärker ein als der Xau-Vergleichsindex, der um 21,7 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn erhöht sich der Verlust auf 37,2 % und liegt damit höher als der Verlust des Xau-Vergleichsindex (-32,1 %). Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Kursverlusten auf 2,8 Mio Euro zurück.

Gewinn im Jahr 2006: 47,0 %
Verlust im Jahr 2007: 19,3 %
Verlust im Jahr 2008: 64,4 %
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 37,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,7 % auf 28,03 Euro. Bester Fondswert ist heute Gladiator (+20,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Indo Mines (-11,8 %) und Focus (-6,3 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Auswertung zum 30.04.13 verliert der Fonds 23,5 % und entwickelt sich damit schlechter als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 13,2 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds mit 27,2 % mehr als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 20,0 % zurückfällt. Das Fondsvolumen fällt im April parallel zu den Kursverlusten auf 1,6 Mio Euro zurück.

Verlust im Jahr 2008: 73,9 %
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 27,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Growth-Small Cap (A0LF6K) verbessert sich um 3,4 % auf 13,28 Euro. Die besten Fondswerte sind heute B2 Gold (+4,7 %), Iamgold (+3,6 %) und Silver Wheaton (+3,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Canyon (-10,0 %), Focus (-6,3 %) und Evolution (-6,0 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Auswertung zum 30.04.13 bricht der Fonds um 31,1 % ein und verliert damit deutlich mehr als der Hui-Vergleichsindex, der um 22,4 % nachgibt. Der Verlust seit dem Jahresbeginn erhöht sich damit auf 40,2 % womit der Fonds hinter den Hui-Vergleichsindex zurückfällt der einen Verlust von 34,1 % verzeichnet. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 1,7 auf 1,2 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2008: 58,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2010: 29,2 %
Verlust im Jahr 2011: 50,7 %
Verlust im Jahr 2012: 24,7 %
Verlust im Jahr 2013: 40,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf und 1 oz Philharmoniker gesucht. Im Silberbereich liegt das Hauptinteresse bei der 1 oz Philharmoniker (sofort lieferbar). Die Verkaufsneigung bleibt mit etwa 1 Verkäufer auf 5 Käufer relativ hoch. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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