(Stabilitas Fonds) Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.578 auf 1.574 $/oz nach. Heute Morgen kann der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong wieder zulegen und notiert aktuell mit 1.578 $/oz um etwa 2 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit stabil.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Japans Staatsverschuldung steigt 2011 von 197,6 auf 211,4 % des BIP.

Steuereinnahmen steigen zwischen Januar und April 2012 um 5,7 % (Vorjahresvergleich).

Iranische Marine rettet US-Frachtschiff vor Piraten.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis steigt der Goldpreis bei einem stabilen Dollar an (aktueller Preis 39.841 Euro/kg, Vortag 40.451 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und ist damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis seit dem 04.11.09 von 1.600 auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der aktuell sehr volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach heutiger Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Zu beachten ist, dass sich die Berichterstattung über Gold in den letzten Jahren positiv verändert hat und schwächere Hände in den Markt gekommen sind, so dass Rückschläge ab sofort viel heftiger ausfallen werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber kann zulegen (aktueller Preis 28,56 $/oz, Vortag 28,16 $/oz). Platin verbessert sich (aktueller reis 1.436 $/oz, Vortag 1.425 $/oz). Palladium zieht an (aktueller Preis 607 $/oz Vortag 590 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich auf einem niedrigen Niveau seitwärts.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,5 % oder 0,8 auf 157,8 Punkte. Bei den Standardwerten können Centerra 4,0 % und New Gold 2,8 % zulegen. Kinross gibt 1,8 % nach. Bei den kleineren Werten ziehen Volta 11,7 %, Andina 10,0 % und Golden Star 8,3 % an. Oromin fallen 11,3 % und Petaquilla 6,4 % zurück. Bei den Silberwerten verbessern sich Kimber 3,1 %, Coeur d’Alene 2,1 % und Silvercrest 2,0 %. Mandalay fallen 6,1 % sowie Excellon und Impact jeweils 3,5 %.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel seitwärts.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten verbessern sich Saracen 5,9 %, Dragon 4,6 % und Morningstar 4,0 %. Stone fallen 12,5 %, Tribune 6,3 % und Mundo 4,6 % zurück. Bei den Explorationswerten erholen sich Castle 6,7 %, Emmerson 5,9 % und Mt Isa 5,6 %. Augur fallen 11,8 %, Noble 7,3 % und Cerro 5,0 % zurück. Bei den Metallwerten können Fortescue 7,5 %, Paladin 5,1 % und Oz Minerals 4,9 % zulegen.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 2,3 % auf 111,80 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Castle (+6,7 %), Altona (+6,5 %) und Saracen (-5,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Noble (-7,3 %) und Tribune (-6,3 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute parallel zum Xau-Vergleichsindex leicht zulegen können.

Auf Sicht der letzten 3 Jahre setzt sich der Fonds aktuell als viertbester von 61 Edelmetallaktienfonds durch: www.onvista.de/fonds/performance.html

In der Auswertung zum 30.04.12 verliert der Fonds mit 2,7 % etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 3,7 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn beträgt der Verlust 2,4 %. Damit behauptet sich der Fonds wesentlich besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 10,2 % nachgibt. Seit der Auflage kann sich der Fonds den Gewinn mit 30,4 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (+17,3 %) weiter gut behaupten. Auf Sicht der letzten 3 Jahre bleibt der Fonds in der absoluten Spitzengruppe. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 21,1 auf 19,7 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2007: 12,5 %
Verlust im Jahr 2008: 63,5 %
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 2,4 % (Xau-Vergleichsindex -10,2 %).

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.