(Stabilitas Fonds) Der Goldpreis schließt am Freitag im New Yorker Handel unverändert bei 1.174 $/oz. Heute Morgen kann der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong zulegen und notiert aktuell mit 1.184 $/oz um etwa 10 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien zeigen sich weltweit uneinheitlich.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Griechenlands Regierung schockt die EU mit der Ankündigung, die Bevölkerung demokratisch über die Sparvorgaben der Gläubiger abstimmen zu lassen. Die EU-Finanzminister sehen nach diesem Vorschlag keine Verhandlungsgrundlage mehr. Die slowakische Finanzminister stellt klar: "Wenn die griechische Regierung das Paket auf dem Tisch ablehnt, ist das Programm vorbei."

Kommentar: Da die europäischen Banken auch weiterhin gerettet werden müssen, der Euro als politisches Ziel erhalten bleiben und demokratische Abstimmungen um jeden Preis verhindert werden sollen, bleibt eigentlich nur noch der Ausweg über eine neue griechische Regierung.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis steigt der Goldpreis bei einem festeren Dollar an (aktueller Preis 34.330 Euro/kg, Vortag 33.748 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen.

Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf ab 2015 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber kann leicht zulegen (aktueller Preis 15,89 $/oz, Vortag 15,81 $/oz). Platin gibt unter großen Schwankungen nach (aktueller Preis 1.072 $/oz, Vortag 1.079 $/oz). Palladium bleibt unter Druck (aktueller Preis 672 $/oz, Vortag 675 $/oz). Die Basismetalle bleiben im Abwärtstrend und verlieren etwa 1%.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,7% oder 0,4 auf 64,7 Punkte. Bei den Standardwerten geben B2 Gold und New Gold jeweils 2,0% nach. Bei den kleineren Werten fallen Bank Island 11,1% und Pershimco 4,9%. Carpathian ziehen 33,3%, Golden Reign 6,3% und Aura 5,9% an. Bei den Silberwerten verlieren Impact 4,9% und AZ-Mining 4,8%. Silver Bull kann um 8,3% zulegen.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Gold Fields verbessert sich 2,8%. DRD gibt 4,2% nach.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlicher. Bei den Produzenten verbessern sich Oceana 6,7%, Resolute 6,6% und Northern Star 5,4%. Silver Lake geben 6,7% und Millennium 4,0% ab. Bei den Explorationswerten fallen Bassari 8,3% und Emmerson 6,5% zurück. Bei den Metallwerten büßen Cape Lambert 8,0% und Sandfire 6,3% ein.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,3% auf 66,23 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Oceana (+6,7%), Resolute (+6,6%) und Northern Star (+5,4%. Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Silver Lake (-6,7%), Western Areas (-4,7%) und Azumah (-4,4%). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex leicht nachgeben.

Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 1 von 124 Goldminenfonds: www.onvista.de

In der Monatsauswertung zum 31.05.15 verbessert sich der Fonds um 1,0% und kann den Abstand auf den Xau-Vergleichsindex weiter ausbauen, der um 2,2% nachgibt. Seit dem Jahresbeginn notiert der Fonds mit einem Gewinn von 51,5% deutlich vor dem Xau-Vergleichsindex (+11,6%). Seit der Auflage des Fonds ergibt sich ein Verlust von 32,4%, der jetzt wieder vor dem Xau-Vergleichsindex (-40,6%) liegt. Das Fondsvolumen erhöht sich bei marginalen Zuflüssen von 12,3 auf 12,6 Mio Euro.

    Gewinn im Jahr 2009: 131,1% (bester Goldminenfonds)
    Gewinn im Jahr 2010: 81,3% (zweitbester Goldminenfonds)
    Verlust im Jahr 2011: 22,3%
    Verlust im Jahr 2012: 14,0%
    Verlust im Jahr 2013: 62,9%
    Gewinn im Jahr 2014: 4,6%
    Gewinn im Jahr 2015: 51,5% (Xau-Vergleichsindex +11,6%)


Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 0,5% auf 20,68 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Northern Star (+5,4%) und Evolution (+3,9%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Impact (-4,9%), AZ-Mining (-4,8%) und First Majestic (-3,7%). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.15 verliert der Fonds 1,3% deutlich weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 5,2% zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds mit einem Gewinn von 10,9% den Abstand zum Hui-Vergleichsindex (+12,0%) damit verringern. Das Fondsvolumen erhöht sich trotz des Kursverlustes durch Zuflüsse von 23,7 auf 23,9 Mio Euro.

    Gewinn im Jahr 2009: 47,9%
    Gewinn im Jahr 2010: 60,3% (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
    Verlust im Jahr 2011: 27,3%
    Verlust im Jahr 2012: 3,7%
    Verlust im Jahr 2013: 53,7%
    Verlust im Jahr 2014: 14,2%
    Gewinn im Jahr 2015: +10,9% (Hui-Vergleichsindex +12,0%)


Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 0,4% auf 25,68 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Oceana (+6,7%), Northern Star (+5,4%) und Ramelius (+4,4%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Silver Lake (-6,7%), Western Areas (-4,7%) und G-Resources. Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex leicht nachgeben.

Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 4 von 242 Rohstofffonds: www.onvista.de

In der Monatsauswertung zum 31.05.15 verliert der Fonds mit 0,1% weniger als der Xau-Vergleichsindex der um 2,2% nachgibt. Der Fonds vergrößert damit den Abstand des Gewinns auf den Xau-Vergleichsindex seit Jahresbeginn auf 33,3% zu 11,6%. Das Fondsvolumen bleibt mit 7,3 Mio Euro unverändert.

    Gewinn im Jahr 2009: 12,4%
    Gewinn im Jahr 2010: 21,8%
    Verlust im Jahr 2011: 30,9%
    Verlust im Jahr 2012: 20,1%
    Verlust im Jahr 2013: 58,3%
    Gewinn im Jahr 2014: 8,7%
    Gewinn im Jahr 2015: 33,3% (Xau-Vergleichsindex +11,6%)


Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,1% auf 17,20 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Royal Nickel (+31,7%), Oceana (+6,7%) und Resolute (+6,6%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der WCP (-7,7%), Silver Lake (-6,7%) und Sandfire (-6,3%). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex seitwärts entwickeln.

Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 6 von 242 Rohstofffonds: www.onvista.de

In der Monatsauswertung zum 31.05.15 verbessert sich der Fonds mit 1,2% und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 1,4% nachgibt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 26,7% wesentlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der nur um 2,3% zulegen kann. Das Fondsvolumen bleibt mit 2,0 Mio Euro unverändert.

    Gewinn im Jahr 2009: 73,1%
    Gewinn im Jahr 2010: 87,4% (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
    Verlust im Jahr 2011: 22,3%
    Verlust im Jahr 2012: 37,1%
    Verlust im Jahr 2013: 54,7%
    Verlust im Jahr 2014: 22,1%
    Gewinn im Jahr 2015: 26,7% (TSX-Venture Vergleichsindex +2,3%)


Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein weit überdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Vor allem werden sehr umfangreiche Orders im Goldbereich platziert, die durch Erschütterungen des Papiergeldscheinkreditsystems im Umfeld des Griechenlandtheaters ausgelöst werden. Im Goldbereich werden 1 oz Maple Leaf (Sonderaktion) vor 1 oz Krügerrand und großen Barren (250g bis 1 kg) gesucht. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf und australische 1 kg-Münzen geordert. Die Verkaufsneigung bleibt sehr niedrig. Etwa 20 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.


© Stabilitas GmbH
www.stabilitas-fonds.de


Für den Inhalt des Beitrages ist allein der Autor bzw. die aufgeführte Quelle verantwortlich. Der vertretene Standpunkt spiegelt nicht die Meinung des Website-Betreibers wider und stellt keinerlei Aufforderung zum Kauf-/Verkauf von Wertpapieren dar. Beachten sie bitte auch unseren Risikohinweis!