(Stabilitas Fonds) Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.571 auf 1.577 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.576 $/oz um etwa 2 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien fallen parallel zu den Aktienmärkten und den Rohstoffpreisen weltweit zurück.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Preise für Agrarrohstoffe steigen sprunghaft an. Mais verteuert sich innerhalb der letzten 4 Wochen um 50 %, Weiten um 38 % und Soja um 24 %.

1 Mio der 21 Mio Syrer befinden sich wegen des Bürgerkriegs auf der Flucht.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis leicht nach (aktueller Preis 41.790 Euro/kg, Vortag 41.912 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und ist damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis seit dem 04.11.09 von 1.600 auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der aktuell sehr volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach heutiger Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Zu beachten ist, dass sich die Berichterstattung über Gold in den letzten Jahren positiv verändert hat und schwächere Hände in den Markt gekommen sind, so dass Rückschläge ab sofort viel heftiger ausfallen werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 27,00 $/oz, Vortag 27,06 $/oz). Platin stabilisiert sich (aktueller Preis 1.396 $/oz, Vortag 1.397 $/oz). Palladium entwickelt sich schwächer (aktueller Preis 569 $/oz, Vortag 573 $/oz). Die Basismetalle verlieren zwischen 1 und 2 % und fallen auf neue Jahrestiefkurse zurück.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 2,7 % oder 4,0 auf 143,5 Punkte. Bei den Standardwerten fallen New Gold 6,2 % sowie Eldorado und Iamgold jeweils 5,2 %. Bei den kleineren Werten geben Oromin 13,8 %, Golden Star 11,5 % und Inter Citic 9,8 % nach. Bei den Silberwerten verlieren Impact 7,2 %, Hecla 4,1 % und Excellon 4,0 %. Gegen den Trend verbessern sich Arian 8,8 %, Kimber 7,1 % und United 4,3 %.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel stabil. Harmony gibt 1,9 % nach. Anglogold kann um 0,4 % zulegen.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten erholt sich Silverlake um 3,5 %. Unity geben 4,6 % und Focus 3,0 % nach. Bei den Explorationswerten kann Castle nach einer Ressourcenschätzung aus einem Graphitprojekt um 31,8 % zulegen. Arc erholen sich 20,0 %, Indochine 15,0 % und Signature 14,3 %. Excellon und Golden Rim fallen 8,3 % sowie Intrepid 8,0 % zurück. Bei den Metallwerten verliert Western Areas 4,3 %.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,3 % auf 118,66 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Castle (+31,8 %) und Silverlake (+3,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Excelsior (-8,3 %), Azumah (-6,5 %) und YTC (-6,3 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zurückfallen.

Auf Sicht der letzten 3 Jahre setzt sich der Fonds aktuell als zweitbester von 64 Edelmetallaktienfonds durch: www.onvista.de/fonds/performance.html

In der Auswertung zum 30.06.12 verliert der Fonds mit 1,2 % etwas weniger als der Vergleichsindex, der um 2,0 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn beträgt der Verlust 14,5 %. Damit entwickelt sich der Fonds im Jahresverlauf weiterhin etwas schwächer als der Vergleichsindex der um 12,1 % nachgibt. Auf Sicht der letzten 3 Jahre bleibt der Fonds in der absoluten Spitzengruppe. Das Fondsvolumen bleibt unverändert bei 17,1 Mio Euro. Die kleineren Verluste konnten im Juni durch Zuflüsse ausgeglichen werden.

Gewinn im Jahr 2007: 12,5 %
Verlust im Jahr 2008: 63,5 %
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,5 % (Xau-Vergleichsindex -12,1 %).

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.