(Stabilitas Fonds) Der Goldpreis erholt sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.572 auf 1.577 $/oz. Heute Morgen zieht der Goldpreis im Handel in Shanghai und Honkong weiter an und notiert aktuell mit 1.586 $/oz um etwa 22 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien können sich weltweit teilweise sprunghaft erholen.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Handelsblatt: "Gold ist nicht das Beste im Moment“. Kommentar: Für diejenigen, sie jetzt Gold kaufen oder zurückkaufen wollen, ist die Welle der negativen Meldungen über Gold in den letzten Tagen auf Bild.de, in der Börsenzeitung und dem Handelsblatt Millionen wert.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis erholt sich der Goldpreis bei einem stabilen Dollar (aktueller Preis 38.577 Euro/kg, Vortag 38.028 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wird damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis seit dem 04.11.09 von 1.600 auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der aktuell sehr volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach heutiger Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung.

Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Zu beachten ist, dass sich die Berichterstattung über Gold in den letzten Jahren positiv verändert hat und schwächere Hände in den Markt gekommen sind, so dass Rückschläge ab sofort viel heftiger ausfallen werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber erholt sich (aktueller Preis 28,90 $/oz, Vortag 28,56 $/oz). Platin stabilisiert sich (aktueller Preis 1.626 $/oz, Vortag 1.629 $/oz). Palladium kann leicht zulegen (aktueller Preis 737 $/oz, Vortag 731 $/oz). Die Basismetalle können die Verluste vom Vortag heute Morgen ausgleichen.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex erholt sich um 1,8% oder 2,5 auf 137,0 Punkte. Bei den Standardwerten ziehen Yamana 5,2%, Agnico Eagle 4,5% sowie Eldorado und Iamgold jeweils 3,9% an. Bei den kleineren Werten erholen sich Sandspring 12,9%, Orezone 7,5% und Banro 6,7%. Goldgroup fallen 13,1% und Oromin 10,8%. Bei den Silberwerten verbessern sich Maya 7,7%, Pan American 6,4% und Wildcat 5,9%. Kimber verliert 16,7%.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlicher. Harmony erholt sich um 2,6%. DRD fällt gegen den Trend um 8,3% zurück.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen sprunghaft erholt. Medusa steigen 13,7%, Evolution 12,6% und St Barbara 10,3%. Norton fällt um 7,9% zurück.

sehr schwach. Hill End fallen 12,5%, Focus 11,1% und Silver Lake 9,2%. Norton erholen sich 5,6% und Troy 3,9%. Bei den Explorationswerten fallen Arc 20,0% und Panterra 13,0%. Signature ziehen 40,0% und Castle 8,9% an. Bei den Metallwerten bricht Discovery um weitere 13,1% ein. Bei den Explorationswerten steigen Panterra 10,0% und ABM 8,3%. Signature fallen 28,6% und Excelsior 9,3%. Bei den Metallwerten erholen sich Discovery 11,5% und Pan Australian 7,3%.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 2,3% auf 97,39 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Medusa (+13,7%), Evolution (+12,6%) und St Barbara (+10,3%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Excelsior (-9,3%), DRD (-8,3%) und Norton (-7,9%). Der Fonds dürfte heute stark gegen den Xau-Vergleichsindex einbrechen. Die gestiegenen australischen Kurse fließen erst in die heutige Fondsberechnung ein, die am Montag veröffentlicht wird.

Auf Sicht der letzten 3 Jahre erreicht der Fonds den 4. Platz von 69 Edelmetallaktienfonds: www.onvista.de

In der Auswertung zum 31.01.13 verliert der Fonds mit 7,1% weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 9,4% nachgibt. Seit der Auflage im April 2007 verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 6,7% und kann den Xau-Vergleichsindex damit weiterhin schlagen (+3,2%). Das Fondsvolumen fällt im Januar parallel zu den Kursverlusten von 16,8 auf 15,6 Mio Euro zurück.

• Gewinn im Jahr 2007: 12,5%
• Verlust im Jahr 2008: 63,5%
• Gewinn im Jahr 2009: 131,1% (bester Goldminenfonds)
• Gewinn im Jahr 2010: 81,3% (zweitbester Goldminenfonds)
• Verlust im Jahr 2011: 22,3%
• Verlust im Jahr 2012: 14,0%
• Verlust im Jahr 2013: 7,1%

Im Januar 2013 erhält der Fonds zum dritten Mal in Folge den Fund Award der Zeitschrift Euro/Euro am Sonntag - für das Jahr 2012 als zweitbester Goldminenfonds im 3-Jahreszeitraum.

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 5,5% auf 40,14 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Pan American (+6,4%), Wildcat (+5,9%) und Aurcana (+5,8%). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Kimber (-16,7%). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex zulegen.

Auf Sicht der letzten 3 Jahre arbeitet sich der Fonds auf den 7. Platz von 69 Fonds nach oben: www.onvista.de

In der Auswertung zum 31.01.13 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 6,7% und kann sich damit deutlich besser als der Hui-Vergleichsindex behaupten, der um 11,1% zurückfällt. Nach dem relativ guten Jahresverlauf 2012, in dem der Fonds nur um 3,7% nachgab und sich deutlich besser als der Hui-Vergleichsindex (-15,3%) gehalten hat, schiebt sich der Fonds auch auf 3-Jahressicht in das obere Drittel der Goldminenfonds nach oben. Das Fondsvolumen fällt nach Abflüssen und durch Kursverluste von 32,3 auf 28,5 Mio Euro zurück.

• Verlust im Jahr 2007: 5,9%
• Verlust im Jahr 2008: 75,6%
• Gewinn im Jahr 2009: 47,9%
• Gewinn im Jahr 2010: 60,3% (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
• Verlust im Jahr 2011: 27,3%
• Verlust im Jahr 2012: 3,7%
• Verlust im Jahr 2013: 6,7%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 3,5% auf 37,50 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Evolution (+12,6%, St Barbara (+10,3%) und Silver Lake (+9,6%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der DRD (-8,3%) und Norton (-7,9%). Der Fonds dürfte heute deutlich gegen den Xau-Vergleichsindex zurückfallen (Begründung s. Stabilitas Pacific).

In der Auswertung zum 31.01.13 gibt der Fonds um 5,7% nach und hält sich damit deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 9,4% zurückfällt. In den letzten 7 Monaten schneidet der Fonds geringfügig besser als der Stabilitas Pacific ab und bestätigt damit, dass der Umbau des Fonds erfolgreich ist gelungen ist. Im schwachen Umfeld seit Anfang 2011 zeigt sich das aber noch nicht in absoluten Zahlen. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 4,8 auf 4,4 Mio Euro nach.

• Gewinn im Jahr 2006: 47,0%
• Verlust im Jahr 2007: 19,3%
• Verlust im Jahr 2008: 64,4%
• Gewinn im Jahr 2009: 12,4%
• Gewinn im Jahr 2010: 21,8%
• Verlust im Jahr 2011: 30,9%
• Verlust im Jahr 2012: 20,1%
• Verlust im Jahr 2013: 5,7%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 1,3% auf 39,30 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Focus (+8,3%), Resolute (+7,8%) und Odyssey (+7,7%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Haranga (-6,3%) und Royal Nickel (-5,0%). Der Fonds dürfte heute deutlich gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben (Begründung s. Stabilitas Pacific).

In der Auswertung zum 31.01.13 kann der Fonds um 1,2% zulegen und entwickelt sich damit etwas besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 1,5% nachgibt. Seit Auflage verringert sich der Verlust auf 59,8% und liegt nur geringfügig unter dem Verlust des TSX-Venture Vergleichsindex (-57,1%). Nach dem schwachen Jahresende 2012 hat der Fonds ein gewaltiges Erholungspotential aufgebaut, das sich bei einer Stimmungswende vor allem bei den kleineren Minenaktien zeigen wird. Das Fondsvolumen bleibt unverändert bei 2,4 Mio Euro.

• Verlust im Jahr 2008: 73,9%
• Gewinn im Jahr 2009: 73,1%
• Gewinn im Jahr 2010: 87,4% (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
• Verlust im Jahr 2011: 22,3%
• Verlust im Jahr 2012: 37,1%
• Gewinn im Jahr 2013: 1,2%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Meldung vom 04.02.13: Der Stabilitas Growth-Small Cap konnte trotz der extrem schwachen Entwicklung seit Ende 2007 und dem aktuellen Desinteresse für kleinere Wachstums- und Explorationswerte für die Stabilitas Fonds-Familie gerettet werden. Der Fonds ist jetzt täglich handelbar und darf seit dem 29. Januar 2013 in Deutschland vertrieben werden. Es ist zu erwarten, dass auf dem aktuellen Tiefpunkt der Stimmung für diese Werte nur extrem antizyklisch orientierte Investoren Interesse für den Fonds haben werden. Der Anlageschwerpunkt des Fonds wurde von den Explorationswerten auf Wachstumswerte verschoben. Außerdem wurden einige liquide Werte beigemischt, um der täglichen Handelbarkeit gerecht zu werden. Die wahre Qualität des Fonds dürfte sich erst bei einer längeren Aufwärtsbewegung zeigen, wenn die Wachstums- und Explorationswerte wieder in den Focus der Anleger rücken.

Der Stabilitas Growth-Small Cap (A0LF6K) verliert 3,1% auf 21,60 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Evolution (+12,6%), St Barbara (+10,3%) und Silver Lake (+9,6%). Der Fonds dürfte heute deutlich gegen den Hui-Vergleichsindex nachgeben (Begründung s. Stabilitas Pacific).

In der Auswertung zum 31.01.13 verliert der Fonds mit 7,1% deutlich weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 11,1% zurückfällt. Das Fondsvolumen fällt im Januar parallel zu den Kursverlusten von 2,0 auf 1,8 Mio Euro zurück.

• Verlust im Jahr 2008: 58,6%
• Gewinn im Jahr 2009: 17,7%
• Gewinn im Jahr 2010: 29,2%
• Verlust im Jahr 2011: 50,7%
• Verlust im Jahr 2012: 24,7%
• Verlust im Jahr 2013: 7,1%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Uran & Energie (A0LFPC) befindet sich in Liquidation. Der erste Ex-Tag war der 29.02.12. Weitere Informationen zum aktuellen Stand der Liquidation, s. www.ipconcept.com.

Der Stabilitas Soft Commodities (A0LFPD) befindet sich in Liquidation. Der erste Ex-Tag war der 29.02.12. Weitere Informationen zum aktuellen Stand der Liquidation, s. www.ipconcept.com.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Donnerstag ein sprunghaft ansteigendes und weit überdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Gesucht werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf, Komplettsatz Aachener Dom und mittelgroße Barren (1 oz und 100g). Im Silberbereich dominiert das Interesse nach 1 oz Philharmoniker. Die Verkaufsneigung hat sich auf etwa 1 Verkäufer auf 4 Käufer nochmals erhöht. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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