(Stabilitas Fonds) Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.287 auf 1.281 $/oz nach. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.283 $/oz um etwa 1 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit freundlicher.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Roche kauft die US-Biotechfirma Intermune für 8,3 Mrd $. Der Umsatz der Intermune lag 2013 bei 0,07 Mrd $, der Verlust bei 0,2 Mrd $.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem stabilen Dollar leicht zulegen (aktueller Preis 31.366 Euro/kg, Vortag 31.264 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung.

Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf der letzten Monate ab 2014 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 19,34 $/oz, Vortag 19,39 $/oz). Platin zeigt sich unverändert (aktueller Preis 1.415 $/oz, Vortag 1.419 $/oz). Palladium kann die Gewinne der Vortage behaupten (aktueller Preis 883 $/oz, Vortag 883 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich wenig verändert.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 2,2% oder 2,1 auf 100,2 Punkte. Bei den Standardwerten ziehen Eldorado und New Gold jeweils 4,3% an. Bei den kleineren Werten steigen Kirkland Lake 14,0%, Aura 8,0% und Bank Island 7,8%. Petaquilla fallen 6,3% und Monument 5,1% zurück. Bei den Silberwerten erholen sich US-Silver 7,1%, Endeavour 5,5% und Silver Standard 5,0%. Maya fallen 10,7% und Santacruz 6,7% zurück.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlicher. Gold Fields ziehen 4,9% und DRD 2,8% an.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlicher. Bei den Produzenten steigen Norton 18,5%, Beadell 7,5% und Kingsrose 6,2%. Bei den Explorationswerten ziehen Mutiny 13,9% und Golden Rim 9,1% an. Bei den Metallwerten verbessern sich Gindalbie 4,2% und Western Areas 4,1%. Rex gibt 7,3% ab (Vortag +15,0%).

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,8% auf 63,81 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Beadell (+7,5%), Allied Nevada (+6,3%), Teranga (+5,2%) und Troy (+5,2%). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.

Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds als bester von 99 Fonds: www.onvista.de

In der Monatsauswertung zum 31.07.14 verbessert sich der Fonds mit 8,1% deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 2,3% zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn baut der Fonds mit einem Gewinn von 54,6% den Vorsprung auf den Xau-Vergleichsindex (+26,3%) damit weiter aus. Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Zuflüssen von 12,3 auf 13,6 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2009: 131,1% (bester Goldminenfonds)
• Gewinn im Jahr 2010: 81,3% (zweitbester Goldminenfonds)
• Verlust im Jahr 2011: 22,3%
• Verlust im Jahr 2012: 14,0%
• Verlust im Jahr 2013: 62,9%
• Gewinn im Jahr 2014: 54,6% (Xau-Vergleichsindex: +26,3%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 1,0% auf 26,97 Euro. Die besten Fondswerte sind heute US-Silver (+7,1%), Endeavour (+5,5%) und Silver Standard (+5,0%). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Santacruz (-6,7%). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.07.14 verbessert sich der Fonds um 2,8% gegen den Hui-Vergleichsindex, der um 0,5% nachgibt. Seit dem Jahresbeginn positioniert sich der Fonds mit einem Gewinn von 28,2% damit vor dem Hui-Vergleichsindex (+25,0%). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne von 27,5 auf 28,4 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2009: 47,9%
• Gewinn im Jahr 2010: 60,3% (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
• Verlust im Jahr 2011: 27,3%
• Verlust im Jahr 2012: 3,7%
• Verlust im Jahr 2013: 53,7%
• Gewinn im Jahr 2014: 28,2% (Hui-Vergleichsindex +25,0%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 1,1% auf 27,28 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Norton (+18,5%), Kirkland Lake (+14,0%) und Beadell (+7,5%). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen.

Seit dem Jahresbeginn präsentiert sich der Fonds als bester von 248 Fonds im Bereich Rohstoffaktien: www.onvista.de

In der Monatsauswertung zum 31.07.14 verbessert sich der Fonds um 7,8% stärker als der Xau-Vergleichsindex, der um 2,3% zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 55,7% damit weiterhin deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex (+26,3%). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und leichte Zuflüsse von 4,3 auf 4,8 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2009: 12,4%
• Gewinn im Jahr 2010: 21,8%
• Verlust im Jahr 2011: 30,9%
• Verlust im Jahr 2012: 20,1%
• Verlust im Jahr 2013: 58,3%
• Gewinn im Jahr 2014: 55,7% (Xau-Vergleichsindex +26,3%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 1,7% auf 21,26 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Voyager (+200,0%), Beadell (+7,5%) und Royal Nickel (+7,5%). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Canyon (-8,3%). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des TSX-Venture Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.14 verbessert sich der Fonds mit einem Gewinn von 7,2% gegen den TSX-Venture Vergleichsindex, der um 2,5% nachgibt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 23,7% damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex (+9,5%). Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 2,4 auf 2,6 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2009: 73,1%
• Gewinn im Jahr 2010: 87,4% (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
• Verlust im Jahr 2011: 22,3%
• Verlust im Jahr 2012: 37,1%
• Verlust im Jahr 2013: 54,7%
• Gewinn im Jahr 2014: 23,7% (TSX-Venture Vergleichsindex: +9,5%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein leicht unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor 1 oz Maple Leaf, den deutschen Münzen und kleinen Barren (1g bis 100g) geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf 2014 und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt mit etwa 1 Verkäufer auf 20 Käufer sehr niedrig. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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