(Stabilitas Fonds) Der Goldpreis entwickelt sich im gestrigen New Yorker Handel seitwärts und schließt unverändert bei 1.215 $/oz. Heute Morgen erholt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong vorsichtig und notiert aktuell mit 1.218 4/oz um etwa 5 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien fallen weltweit weiter zurück.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Steuereinnahmen erhöhen sich im August um 3,7% (Vorjahresvergleich). Die Lohnsteuer liegt um 7,3% höher.

Japan verzeichnet im August ein Handelsdefizit von 6,8 Mrd Euro.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem stabilen Dollar leicht zulegen (aktueller Preis 30.499 Euro/kg, Vortag 30.348 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung.

Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf der letzten Monate ab 2014 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber stabilisiert sich (aktueller Preis 17,68 $/oz, Vortag 17,61 $/oz). Platin entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 1.326 $/oz, Vortag 1.328 $/oz). Palladium gibt leicht nach (aktueller Preis 802 $/oz, Vortag 806 $/oz). Die Basismetalle zeigen sich schwach und fallen erneut um bis zu 4% zurück.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 2,9% oder 2,5 auf 84,4 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Iamgold 4,4%, Centerra 3,9% und Agnico Eagle 3,0%. Bei den kleineren Werten geben Gold Canyon 39,0%, Novagold 9,3%, Asanko 8,4% und Semafo 8,3% ab. Gegen den Trend erholen sich Banro 9,1%, Northern Dynasty 8,2% und Lydian 5,9%. Bei den Silberwerten fallen Alexco 12,8%, Wildcat 8,9% und Coeur 8,8%. Santacruz erholen sich 6,1% und Aurcana 5,3%.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. Gold Fields geben 4,2% und Anglogold 2,1% ab. DRD verbessert sich um 2,2%.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen im Handelsverlauf erholt. Bei den Produzenten verlieren Tanami 5,3%, Endeavour 4,9% und Millennium 4,7%. Unity erholen sich 12,5%, Focus 9,1%, Oceana 4,7% und Newcrest 4,1%. Bei den Explorationswerten fallen Northern Mining 20,7%, Indochine 9,5% und Castle 8,3%. Bassari erholt sich um 13,3%. Bei den Metallwerten fallen Gindalbie 18,0%, Grange 8,0% und Panoramic 7,1%. Paladin erholt sich um 3,9%.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) gibt 0,1% auf 57,12 Euro nach. Die besten Fondswerte sind heute Unity (+12,5%), Focus (+9,1%) und Azumah (+5,6%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Castle (-8,3%), Semafo (-8,3%) und Guyana (-7,7%). Der Fonds dürfte heute stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds als bester von 98 Fonds: www.onvista.de

In der Monatsauswertung zum 31.08.14 entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 3,2% deutlich schlechter als der Xau-Vergleichsindex, der um 3,3% zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn bleibt mit einem Gewinn von 49,7% dennoch ein deutlicher Vorsprung vor dem Xau-Vergleichsindex (+30,5%). Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Kursverlusten von 13,6 auf 13,1 Mio Euro zurück.

• Gewinn im Jahr 2009: 131,1% (bester Goldminenfonds)
• Gewinn im Jahr 2010: 81,3% (zweitbester Goldminenfonds)
• Verlust im Jahr 2011: 22,3%
• Verlust im Jahr 2012: 14,0%
• Verlust im Jahr 2013: 62,9%
• Gewinn im Jahr 2014: 49,7% (Xau-Vergleichsindex: +30,5%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 4,2% auf 23,79 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Santacruz (+6,1%), Aurcana (+5,3%) und Excellon (+3,6%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Alexco (-12,8%), Wildcat (-8,9%) und Coeur (-8,8%). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.08.14 verliert der Fonds 3,5% und entwickelt sich damit deutlich schlechter der Hui-Vergleichsindex, der um 7,0% zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn fällt der Fonds mit einem Gewinn von 23,8% damit wieder hinter den Hui-Vergleichsindex (+33,7%) zurück. Das Fondsvolumen gibt bei leichten Zuflüssen von 28,4 auf 27,9 Mio Euro nach.

• Gewinn im Jahr 2009: 47,9%
• Gewinn im Jahr 2010: 60,3% (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
• Verlust im Jahr 2011: 27,3%
• Verlust im Jahr 2012: 3,7%
• Verlust im Jahr 2013: 53,7%
• Gewinn im Jahr 2014: 23,8% (Hui-Vergleichsindex +33,7%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 1,6% auf 24,54 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Oceana (+4,7%) und DRD (+2,2%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Semafo (-8,3%), Richmont (-7,9%) und Sandstorm (-7,8%). Der Fonds dürfte heute stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

Seit dem Jahresbeginn präsentiert sich der Fonds als bester von 247 Fonds im Bereich Rohstoffaktien: www.onvista.de

In der Monatsauswertung zum 31.08.14 gibt der Fonds um 0,8% gegen den Xau-Vergleichsindex nach, der um 3,3% zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 54,5% jedoch weiterhin klar vor dem Xau-Vergleichsindex (+30,5%). Durch die Fusion mit dem PEH-Q-Goldmines hat sich das Fondsvolumen von 4,8 auf 8,9 Mio Euro erhöht. Der Anteil der kanadischen Werte erhöhte sich durch die Fusion von 41% auf 59% während der Anteil der australischen Werte von 49 auf 31% zurückfiel. Die zugeflossenen US-Werte wurden bereits im August auf einen Anteil von 7% reduziert.

• Gewinn im Jahr 2009: 12,4%
• Gewinn im Jahr 2010: 21,8%
• Verlust im Jahr 2011: 30,9%
• Verlust im Jahr 2012: 20,1%
• Verlust im Jahr 2013: 58,3%
• Gewinn im Jahr 2014: 54,5% (Xau-Vergleichsindex +30,5%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,7% auf 19,24 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Indophil (+33,3%, Anstieg von 0,21 auf 0,28 A$) (Übernahmeangebot zu 0,30 A$ in cash von Alsons Prime Investments), Focus (+9,1%) und Oceana (+4,7%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Crucible (-6,7%), B2 Gold (-5,5%) und Royal Nickel (-5,4%). Der Fonds dürfte heute stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.08.14 verliert der Fonds mit 4,7% deutlich gegen den TSX-Venture Vergleichsindex, der um 4,4% zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 17,9% dennoch vor dem TSX-Venture Vergleichsindex (+14,3%). Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 2,6 auf 2,5 Mio Euro leicht nach.

• Gewinn im Jahr 2009: 73,1%
• Gewinn im Jahr 2010: 87,4% (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
• Verlust im Jahr 2011: 22,3%
• Verlust im Jahr 2012: 37,1%
• Verlust im Jahr 2013: 54,7%
• Gewinn im Jahr 2014: 17,9% (TSX-Venture Vergleichsindex: +14,3%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein überdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor 1 oz Ziege 2015, Barren in allen Größen und den deutschen Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf 2014, 1 kg Ziege 2015 und 1 kg Kookaburra 2015 gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich auf etwa 1 Verkäufer auf 20 Käufer abgeschwächt. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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