(Stabilitas Fonds) Der Goldpreis verliert im gestrigen New Yorker Handel von 1.311 auf 1.294 $/oz. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.296 $/oz um etwa 14 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien fallen weltweit zurück.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Wirtschaftsprüferkammer verbucht einen Fehlbetrag von 600.000 Euro mit Einnahmen, die erst ab 2015 entstehen sollen. Das Landgericht Düsseldorf bestätigt eine "dreiste Bilanzmanipulation".

Kommentar: Mit dieser Handhabung könnte sogar der Finanzminister einen geprüften ausgeglichenen Haushalt erreichen.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem stabilen Dollar leicht nach (aktueller Preis 30.751 Euro/kg, Vortag 30.937 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung.

Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf der letzten Monate ab 2014 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 20,77 $/oz, Vortag 20,88 $/oz). Platin fällt zurück (aktueller Preis 1.479 $/oz, Vortag 1.495 $/oz). Palladium verliert den Vortagesgewinn (aktueller Preis 865 $/oz, Vortag 869 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex fällt um 3,0% oder 3,1 auf 98,3 Punkte. Bei den Standardwerten geben Iamgold 4,1% und New Gold 3,5% ab. Bei den kleineren Werten verlieren Petaquilla 20,0%, Crocodile 17,3% und Golden Queen 10,0%. Richmont kann nach einem guten Quartalsbericht um 4,9% zulegen. Bei den Silberwerten fallen Bear Creek 7,0%, Endeavour 5,9% und Sierra 5,3%. US-Silver erholt sich um 5,6%.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. DRD verliert 6,2% (Vortag -4,1%).

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Norton 11,1%, Silver Lake 7,6% und Tanami 5,6%. Gegen den Trend erholen sich Unity 25,0%, Focus 9,1% und Citigold 5,0%.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,3% auf 67,27 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Unity (+25,0%), Focus (+9,1%) und Castle (+5,0%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Silver Lake (-7,6%), DRD (-6,2%) und Detour (-4,2%). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds als bester von 82 Fonds: www.onvista.de

In der Monatsauswertung zum 30.06.14 verbessert sich der Fonds mit 16,5% parallel zum Xau-Vergleichsindex, der um 16,0% zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn baut der Fonds mit einem Gewinn von 43,0% den Vorsprung auf den Xau-Vergleichsindex (+21,3%) damit weiter aus. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 10,7 auf 12,3 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2009: 131,1% (bester Goldminenfonds)
• Gewinn im Jahr 2010: 81,3% (zweitbester Goldminenfonds)
• Verlust im Jahr 2011: 22,3%
• Verlust im Jahr 2012: 14,0%
• Verlust im Jahr 2013: 62,9%
• Gewinn im Jahr 2014: 43,0% (Xau-Vergleichsindex: +21,3%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 3,0% auf 28,42 Euro. Die besten Fondswerte sind heute US-Silver (+5,6%) und Excellon (+2,3%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Bear Creek (+7,0%), Endeavour (-5,9%) und Alexco (-5,0%). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.14 haussiert der Fonds um 21,5% deutlich stärker als der Hui-Vergleichsindex, der um 14,3% zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn positioniert sich der Fonds mit einem Gewinn von 24,7% damit wieder vor dem Hui-Vergleichsindex (+23,5%). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und deutliche Zuflüsse um 38% von 19,9 auf 27,5 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2009: 47,9%
• Gewinn im Jahr 2010: 60,3% (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
• Verlust im Jahr 2011: 27,3%
• Verlust im Jahr 2012: 3,7%
• Verlust im Jahr 2013: 53,7%
• Gewinn im Jahr 2014: 25,7% (Xau-Vergleichsindex +23,5%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 2,4% auf 27,93 Euro. Bester Fondswert ist heute Richmont (+4,9%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Norton (-11,1%), Silver Lake (-7,6%) und Roxgold (-6,3%). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex nachgeben.

Seit dem Jahresbeginn präsentiert sich der Fonds als bester von 229 Fonds im Bereich Rohstoffaktien: www.onvista.de

In der Monatsauswertung zum 30.06.14 verbessert sich der Fonds um 17,6% stärker als der Xau-Vergleichsindex, der um 16,0% zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 44,4% damit weiterhin deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex (+21,3%). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und leichte Zuflüsse um 23% von 3,5 auf 4,3 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2009: 12,4%
• Gewinn im Jahr 2010: 21,8%
• Verlust im Jahr 2011: 30,9%
• Verlust im Jahr 2012: 20,1%
• Verlust im Jahr 2013: 58,3%
• Gewinn im Jahr 2014: 44,4% (Xau-Vergleichsindex +21,3%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,9% auf 21,74 Euro. Die besten Fondswerte sind heute WCP (+16,7%), Lemur (+11,5%) und Focus (+9,1%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Silver Lake (-7,6%), Timmins (-6,2%) und Canyon (-5,9%). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.14 verbessert sich der Fonds mit einem Gewinn von 9,5% deutlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 5,3% zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 15,4% damit etwas besser als der TSX-Venture Vergleichsindex (+11,8%). Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 2,2 auf 2,4 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2009: 73,1%
• Gewinn im Jahr 2010: 87,4% (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
• Verlust im Jahr 2011: 22,3%
• Verlust im Jahr 2012: 37,1%
• Verlust im Jahr 2013: 54,7%
• Gewinn im Jahr 2014: 15,4% (TSX-Venture Vergleichsindex: +11,8%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor 1 oz Känguruh und den deutschen Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf 2014 und 1 oz Salzwasserkrokodil gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich auf etwa 1 Verkäufer auf 8 Käufer abgeschwächt. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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