(Stabilitas Fonds) Aktuelle Goldpreisentwicklung

Der Goldpreis entwickelt sich nach dem gestrigen Feiertag in New York heute Morgen im Handel in Sydney und Hongkong etwas freundlicher und notiert aktuell mit 1.366 $/oz um etwa 4 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich und geben keinen Trend für den Gesamtmarkt vor.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Spanische Zentralbank beziffert die Problemkredite des Immobilien- und Bausektors auf ein Volumen von 181 Mrd Euro oder 40% der ausstehenden Kreditsumme.

Südkorea meldet für Dezember einen Anstieg der Teuerungsrate auf 3,5%. Preise für Gas, Wasser und Strom sollen eingefroren werden.

JP Morgan steigert den Gewinn im Dezemberquartal um 47% auf 4,8 Mrd $.

Experten aus den USA, Großbritannien, Frankreich, China, Russland und Deutschland fehlen trotz Einladung bei der Besichtigung iranischer Atomanlagen.

Chinas Ausgaben in der Rüstungsindustrie wachsen zwischen 2000 und 2009 von 31 auf 99 Mrd $, die Ausgaben der USA in der selben Zeit von 317 auf 663 Mrd $.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis stabilisiert sich der Goldpreis bei einem weiterhin labilen Dollar (aktueller Preis 32.921 Euro/kg, Vortag 32.958 Euro/kg). Langfristig befindet sich der Goldpreis im Haussetrend in Richtung unserer vorläufigen Zielmarke von 1.600 $/oz (1.400 $/oz, vgl. Tagesbericht vom 04.11.09). Aufgrund der fundamentalen Verfassung des Goldmarktes halten wir eine Umkehr des langfristigen Aufwärtstrends praktisch für ausgeschlossen. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de/) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen. Beachten Sie zur Prognose auch den Vortrag vom 30.05.10 auf der Ifaam in Hamburg von Martin Siegel unter www.goldhotline.de.

Silber erholt sich vorsichtig (aktueller Preis 28,48 $/oz, Vortag 28,31 $/oz). Platin kann leicht zulegen (aktueller Preis 1.815 $/oz, Vortag 1.809 $/oz). Palladium greift die 800 $/oz-Marke wieder an (aktueller Preis 798 $/oz, Vortag 789 $/oz). Die Basismetalle zeigen sich stabiler und können bis zu 1 % zulegen.

Der New Yorker xau-Goldminenindex wird wegen des Feiertages in New York nicht notiert. Bei den in Kanada gehandelten Werten ziehen High River 14,1%, Cadan 4,3%, Gabriel 2,7% und Northgate 2,6% an. Yukon-Nevada geben 2,9% und Orezone 2,8% ab. Bei den Silberwerten fallen South American 6,0%, Orko 5,7%, Tahoe 5,3% und Alexco 4,0% zurück.

Die südafrikanischen Werte werden im New Yorker Handel wegen des Feiertages nicht notiert.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen erneut nachgebend. Bei den Produzenten verlieren Oceana 5,6%, Catalpa 4,2%, North Star 4,1% und Silverlake 3,9%. Mundo verbessern sich 18,8% und Regis 3,3%. Bei den Explorationswerten geben Enviro 6,3% und Papillon 5,2% nach. Excelsior kann um 5,7% zulegen. Bei den Basismetallwerten ziehen Fortescue 8,0% und Gindalbie 5,2% an.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Gold+Ressourcen (A0F6BP) verliert 2,1% auf 71,55 Euro. Die besten Fondswerte sind heute High River (+14,1%), Cornerstone (+12,0%) und Cadan (+4,3%). Insgesamt dürfte der Fonds heute leicht zulegen können.

In der Auswertung zum 31.12.10 verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 11,6% und kann den xau-Vergleichsindex (+3,0%) deutlich schlagen. Auf Jahressicht kann der Fonds weiter gegenüber dem xau-Vergleichsindex aufholen und schließt das Jahr mit einem Gewinn von 21,8% (xau-Vergleichsindex: +44,0%) ab. Das Fondsvolumen wächst im Dezember von 8,8 auf 9,8 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2006: 47,0%
Verlust im Jahr 2007: 19,3%
Verlust im Jahr 2008: 64,4%
Gewinn im Jahr 2009: 12,4%
Gewinn im Jahr 2010: 21,8%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 3,0% auf 59,82 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Sona (+7,7%) und Cadan (+4,3%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der South American (-6,0%), Orko (-5,7%), Tahoe (-5,3%), Andover (-4,3%) und Alexco (-4,0%). Der Fonds dürfte heute erneut leicht zurückfallen.

In der Auswertung zum 31.12.10 verzeichnet der Fonds einen Kursanstieg von 13,8% und kann den Hui-Vergleichsindex (+1,2%) weit hinter sich lassen. Auf Jahressicht kann der Fonds der Fonds mit einem Gewinn von 60,3% des Hui-Vergleichsindex (+42,8%) weit hinter sich lassen. Das Fondsvolumen wächst im Dezember von 29,8 auf 39,9 Mio Euro erneut rasant an.
Verlust im Jahr 2007: 5,9%
Verlust im Jahr 2008: 75,6%
Gewinn im Jahr 2009: 47,9%
Gewinn im Jahr 2010: 60,3%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 2,1% auf 162,66 Euro. Die besten Fondswerte sind heute die australische Excelsior (+5,7%) sowie die kanadischen High River (+14,1%) und Cadan (+4,3%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der australischen Oceana (-5,6%), Papillon (-5,2%), Catalpa (-4,2%) und Silverlake (-3,9%). Insgesamt dürfte der Fonds heute deutlich zurückfallen.

In der Auswertung zum 31.12.10 verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 11,6% und entwickelt sich damit wesentlich besser als der xau-Vergleichsindex (+3,0%). Im Gesamtjahr 2010 erreicht der Fonds einen Gewinn von 81,3% im Vergleich zum xau-Index (+44,0%). Das Fondsvolumen wächst im Dezember weiter von 29,0 auf 34,9 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2007: 12,5%
Verlust im Jahr 2008: 63,5%
Bester Goldminenfonds 2009 mit einem Gewinn von 131,1% (xau-Index +32,5%)
Zweitbester Goldminenfonds 2010 mit einem Gewinn von 81,3% (xau-Index +44,0%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Ressourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 1,6% auf 84,31 Euro und setzt die starke Entwicklung der letzten Wochen fort. Die besten Fondswerte sind heute die australischen Gladiator (+11,1%) und Indo Mines (+10,0%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Pelikan (-15,4%, Vortag -31,6%), Millennium (-8,9%) und Papillon (-5,2%). Insgesamt dürfte der Fonds heute leicht zurückfallen.

In der Auswertung zum 31.12.10 verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 17,9% und kann den TSX-Venture-Vergleichsindex (+9,4%) deutlich schlagen. Im Gesamtjahr 2010 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 87,4% als einer der besten Fonds weltweit durch. Das Fondsvolumen kann im Dezember auf 4,8 Mio Euro zulegen.
Verlust im Jahr 2008: 73,9%
Gewinn im Jahr 2009: 73,1%
Gewinn im Jahr 2010: 87,4%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Growth - Small Cap Ressourcen (A0LF6K) verbessert sich um 0,1% auf 69,46 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Macusani (+9,9%) und Cadan (+4,3%). Insgesamt dürfte der Fonds heute erneut leicht zulegen können.

In der Auswertung zum 31.12.10 verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 11,1% und kann den Hui-Vergleichsindex (+1,2%) deutlich schlagen. Auf Jahressicht kann der Fonds mit einem Gewinn von 30,4% zum Hui-Index (+42,8%) weiter aufholen. Das Fondsvolumen wächst im Dezember durch die Kursgewinne auf 4,1 Mio Euro. Der Fonds kann derzeit nicht gehandelt werden, da eine große Fondsposition mit einer Sperrfrist bis Ende Juni 2011 versehen ist. Derzeit gibt es keine Anhaltspunkte dafür, dass der Fonds ab Juli 2011 nicht wieder zum Handel zugelassen werden kann. Sobald weitere Informationen vorliegen, werden sie an dieser Stelle veröffentlicht.
Verlust im Jahr 2008: 57,6%
Gewinn im Jahr 2009: 17,7%
Gewinn im Jahr 2010: 29,2%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Uran & Energie (A0LFPC) wurde am 21.10.2009 vom Kurs ausgesetzt, da in dem Fonds einige Werte nicht bewertet werden konnten. Bis auf einen Wert wurden die Probleme in dem Fonds mittlerweile gelöst. Vom Management des betroffenen Wertes wurde ein Börsengang für Mitte Februar 2011 in Aussicht gestellt, so dass dann eine Bewertung möglich ist und der Fonds wieder geöffnet werden könnte. Sobald weitere Informationen vorliegen, werden sie an dieser Stelle veröffentlicht.

Der Stabilitas Soft Commodities (A0LFPD) wurde am 30.06.2010 vom Kurs ausgesetzt, da in dem Fonds einige Werte nicht bewertet werden konnten. Auch in diesem Fonds konnten die Probleme bis auf einen Wert gelöst werden. Das Management des betroffenen Wertes macht keine Aussagen zu einem möglichen Börsengang, so dass die Bewertung vorläufig problematisch bleiben wird. Wir bemühen uns um Alternativen, um eine Bewertung vornehmen zu können. Ein Zeithorizont, wann eine Bewertung des Wertes und eine Öffnung des Fonds möglich sein werden, kann derzeit leider nicht gegeben werden. Sobald weitere Informationen vorliegen, werden sie an dieser Stelle veröffentlicht.