(Stabilitas Fonds) Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel unter größeren Schwankungen von 1.789 auf 1.790 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong freundlich und notiert aktuell mit 1.794 $/oz um etwa 12 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien ziehen weltweit an und deuten mit ihrer neu aufgenommenen relativen Stärke eine weiterhin positive Entwicklung des Gesamtmarkts an.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Pkw-Zulassungen brechen im September um 11% auf 250.000 Neuwagen ein.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis behauptet sich der Goldpreis bei einem nachgebenden Dollar in der Nähe des Allzeithochs (aktueller Preis 44.315 Euro/kg, Vortag 44.301 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und ist damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis seit dem 04.11.09 von 1.600 auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der aktuell sehr volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach heutiger Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung.

Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Zu beachten ist, dass sich die Berichterstattung über Gold in den letzten Jahren positiv verändert hat und schwächere Hände in den Markt gekommen sind, so dass Rückschläge ab sofort viel heftiger ausfallen werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber zieht leicht an (aktueller Preis 35,02 $/oz, Vortag 34,76 $/oz). Platin kann erneut kräftig zulegen (aktueller Preis 1.724 $/oz, Vortag 1.690 $/oz). Palladium verbessert sich deutlich (aktueller Preis 670 $/oz, Vortag 656 $/oz). Die Basismetalle verbessern sich um etwa 1% und bestätigen die aktuelle Erholungsbewegung.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex zieht um 2,9% oder 5,5 auf 193,5 Punkte an. Bei den Standardwerten verbessern sich Kinross 6,2% und Yamana 4,9%. Bei den kleineren Werten steigen Sulliden 15,1% (Vortag -14,7%), Wesdome 12,8% (Vortag -8,1%) und Gold Reserve (+9,3%). Riverstone fallen 6,5% (Vortag -11,4%) und Aura 6,3%. Bei den Silberwerten steigen Wildcat 10,1%, Silvercorp 5,8% und Silver Wheaton 5,1%.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel etwas erholt. Harmony verbessert sich um 2,5%.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlich. Bei den Produzenten steigen Endeavour 8,2%, Unity 7,4% und St Barbara 5,6%. Hill End fällt 10,0% zurück. Bei den Explorationswerten haussieren Arc 20,0%, Noble 14,3%, Indochine 13,6% und Gold Road 10,0%. Bei den Metallwerten zieht Discovery 13,8% an.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,6% auf 135,69 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Noble (+14,3%), Gold Road (+10,0%) und Endeavour (+8,2%). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben und mit der heutigen Preisberechnung, die morgen veröffentlicht wird, den Anstieg nachholen.

Auf Sicht der letzten 3 Jahre setzt sich der Fonds aktuell als drittbester von 65 Edelmetallaktienfonds durch: www.onvista.de.

In der Auswertung zum 30.09.12 verbessert sich der Fonds um 13,0% und bleibt damit leicht hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück, der um 14,9% zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds die Verluste ausgleichen, während der Xau-Vergleichsindex mit einem Gewinn von 6,8% in die Gewinnzone rückt. Trotz der aktuell etwas zurückbleibenden Entwicklung behauptet sich der Fonds auf Sicht von 3 Jahren in der absoluten Spitzengruppe aller Goldminenfonds. Das Fondsvolumen steigt durch leichte Zuflüsse und Kursgewinne von 18,0 auf 20,5 Mio Euro an.

• Gewinn im Jahr 2007: 12,5%
• Verlust im Jahr 2008: 63,5%
• Gewinn im Jahr 2009: 131,1% (bester Goldminenfonds)
• Gewinn im Jahr 2010: 81,3% (zweitbester Goldminenfonds)
• Verlust im Jahr 2011: 22,3%
• Verlust im Jahr 2012: 0,02% (Xau-Vergleichsindex +6,8%).

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 1,1% auf 55,60 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Wildcat (+10,1%), Silvercorp (+5,8%) und Silver Wheaton (+5,1%). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex kräftig zulegen.

Im laufenden Jahr kann sich der Fonds auf dem 1. Platz von 106 Fonds behaupten (vgl. www.onvista.de)

In der Auswertung zum 30.09.12 verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 16,5% und steigt damit wie in den beiden Vormonaten deutlich stärker als der Hui-Vergleichsindex, der um 14,0% zulegen kann. Die gute Entwicklung des Fonds ist vor allem auf die soliden Gewinne der Silberstandardwerte zurückzuführen. Seit dem Jahresbeginn setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 14,0% an die Spitze aller in Deutschland zugelassener Edelmetallfonds und kann den Hui-Vergleichsindex (+4,0%) deutlich hinter sich lassen. Das Fondsvolumen wächst durch Kursgewinne und Zuflüsse um 25,7% auf 36,7 Mio Euro an. Alle Zuflüsse wurden investiert, so dass der Fonds mit einem Anteil von 100% in Silberminenaktien investiert bleibt.

• Verlust im Jahr 2007: 5,9%
• Verlust im Jahr 2008: 75,6%
• Gewinn im Jahr 2009: 47,9%
• Gewinn im Jahr 2010: 60,3% (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
• Verlust im Jahr 2011: 27,3%
• Gewinn im Jahr 2012: 14,0% (Hui-Vergleichsindex: +4,0%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 1,7% auf 50,58 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Avion (+7,5%) und Richmont (+5,1%) sowie die australischen Gold Road (+10,0%), Endeavour (+8,2%) und St Barbara (+5,6%). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben und mit der heutigen Preisberechnung, die morgen veröffentlicht wird, den Anstieg nachholen.

In der Auswertung zum 30.09.12 verbessert sich der Fonds um 12,3% und bleibt damit leicht hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex (+14,9%) zurück. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Verlust von 6,6% hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück, der sich um 6,8% verbessern kann. Wir bleiben davon überzeugt, dass die Struktur des Fonds in den nächsten Wochen dazu führen wird, dass der Xau-Vergleichsindex geschlagen werden kann. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 5,1 auf 5,7 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2006: 47,0%
• Verlust im Jahr 2007: 19,3%
• Verlust im Jahr 2008: 64,4%
• Gewinn im Jahr 2009: 12,4%
• Gewinn im Jahr 2010: 21,8%
• Verlust im Jahr 2011: 30,9%
• Verlust im Jahr 2012: 6,6% (Xau-Vergleichsindex: +6,8%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,1% auf 49,23 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Pacific Ore (+9,4%), Voyager (+9,1%) und Endeavour (+8,2%). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Gladiator (-9,4%). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben und mit der heutigen Preisberechnung, die morgen veröffentlicht wird, den Anstieg nachholen.

In der Auswertung zum 30.09.12 verbessert sich der Fonds um 4,9% und bleibt leicht hinter dem Anstieg des TSX-Vergleichsindex zurück, der um 6,4% zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn reduziert sich der Verlust auf 22,6% (TSX-Venture Vergleichsindex: -6,9%). Seit Auflage entwickelt sich der Fonds trotz der zuletzt etwas schwächeren Entwicklung mit einem Verlust von 51,1% parallel zum Vergleichsindex, der einen Verlust von 50,1% verzeichnet. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 2,9 auf 3,0 Mio Euro.

• Verlust im Jahr 2008: 73,9%
• Gewinn im Jahr 2009: 73,1%
• Gewinn im Jahr 2010: 87,4% (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
• Verlust im Jahr 2011: 22,3%
• Verlust im Jahr 2012: 22,6% (TSX-Venture Vergleichsindex: -6,9%).

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Uran & Energie (A0LFPC) befindet sich in Liquidation. Der erste Ex-Tag war der 29.02.12. Weitere Informationen zum aktuellen Stand der Liquidation, s. www.ipconcept.com.

Der Stabilitas Soft Commodities (A0LFPD) befindet sich in Liquidation. Der erste Ex-Tag war der 29.02.12. Weitere Informationen zum aktuellen Stand der Liquidation, s. www.ipconcept.com.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Donnerstag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, vor ½ oz Aachener Dom und 1 oz Maple Leaf geordert. Im Silberbereich liegt das Interesse bei 1 oz Maple Leaf und den australischen 1 kg-Münzen. Die Verkaufsneigung bleibt mit etwa 1 Verkäufer auf 10 Käufer niedrig. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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