(Stabilitas Fonds) Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.188 auf 1.205 $/oz. Heute Morgen zieht der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter an und notiert aktuell mit 1.209 $/oz um etwa 12 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit freundlich.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Euro fällt zum Dollar auf ein 4 ½-Jahrestief.

Anleiherendite erreicht mit 0,5% ein neues Allzeittief.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis steigt der Goldpreis bei einem stabilen Dollar an (aktueller Preis 32.491 Euro/kg, Vortag 32.155 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen.

Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf ab 2015 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber verbessert sich (aktueller Preis 16,19 $/oz, Vortag 16,05 $/oz). Platin entwickelt sich stabil (aktueller Preis 1.213 $/oz, Vortag 1.212 $/oz). Palladium zeigt sich wenig verändert (aktueller Preis 796 $/oz, Vortag 798 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex steigt um 1,8% oder 1,3 auf 71,8 Punkte. Bei den Standardwerten verbessern sich Iamgold 7,6%, Franco-Nevada 5,6% und Eldorado 4,8%. Barrick gibt 0,4% ab. Bei den kleineren Werten ziehen Carpathian 33,3%, Santa Fe 14,3% (Vortag +52,5%) und Belo Sun 12,8% an. Bank Island fallen 10,8%, Goldgroup 10,0% und Gold Canyon 8,7% zurück. Bei den Silberwerten steigen Maya 10,9%, Wildcat 6,3% und First Majestic 5,9%. Hochschild verliert 4,2%.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel fest. Harmony ziehen 8,8%, Gold Fields 7,3% und DRD 6,7% an.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlich. Bei den Produzenten steigen St Barbara 18,2%, Unity 14,3% und Millennium 12,5%. Bei den Explorationswerten ziehen Blackham 25,0% (Vortag +15,4%) und Focus 14,3% an. Bei den Metall- und Ölwerten fallen Cape Lambert 10,0%, Lynas 8,8% und Santos 8,6% zurück.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 2,5% auf 46,73 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Unity (+14,3%), Focus (+14,3%) und Teranga (+8,3%). Der Fonds dürfte heute stärker als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.12.14 verliert der Fonds 3,5% und entwickelt sich damit schlechter als der Xau-Vergleichsindex, der um 3,5% zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 4,6% dennoch vor dem Xau-Vergleichsindex, der das Jahr 2014 mit einem Verlust von 4,8% abschließt. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 8,9 auf 8,7 Mio Euro, erhöht sich aber im Jahresverlauf durch Zuflüsse stärker als die Kursgewinne von 6,5 auf 8,7 Mio Euro.

    Gewinn im Jahr 2009: 131,1% (bester Goldminenfonds)
    Gewinn im Jahr 2010: 81,3% (zweitbester Goldminenfonds)
    Verlust im Jahr 2011: 22,3%
    Verlust im Jahr 2012: 14,0%
    Verlust im Jahr 2013: 62,9%
    Gewinn im Jahr 2014: 4,6% (Xau-Vergleichsindex: -4,8%)


Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 2,6% auf 20,62 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Wildcat (+6,3%), First Majestic (+5,9%) und Mandalay (+5,8%). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.12.14 verliert der Fonds 5,0% und schließt das Jahr 2014 mit einem Verlust von 14,2% schlechter als der Hui-Vergleichsindex ab, der um 3,1% zurückfällt. Das Fondsvolumen fällt im Dezember parallel zu den Kursverlusten von 21,9 auf 20,7 Mio Euro zurück, erhöht sich aber im Jahresverlauf trotz der Kursverluste durch stetige Zuflüsse von 16,1 auf 20,7 Mio Euro.

    Gewinn im Jahr 2009: 47,9%
    Gewinn im Jahr 2010: 60,3% (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
    Verlust im Jahr 2011: 27,3%
    Verlust im Jahr 2012: 3,7%
    Verlust im Jahr 2013: 53,7%
    Verlust im Jahr 2014: 14,2% (Hui-Vergleichsindex -3,1%)


Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 3,4% auf 21,16 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Argonaut (+12,6%), Iamgold (+7,6%) und Continental (+7,4%). Der Fonds dürfte heute stärker als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

Mit dem guten Jahresstart notiert der Fonds aktuell an der Spitze von 104 Rohstofffonds (vgl. www.onvista.de)

In der Monatsauswertung zum 31.12.14 gibt der Fonds um 5,9% nach und entwickelt sich damit schlechter als der Xau-Vergleichsindex, der um 3,5% zulegen kann. Das Jahr 2014 schließt der Fonds mit einem Gewinn von 8,7% dennoch deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 3,5% zurückfällt. Das Fondsvolumen fällt im Dezember parallel zu den Kursverlusten von 5,9 auf 5,6 Mio Euro zurück. Durch Kursgewinne, Zuflüsse und die Übernahme des PEH-Q-Goldmines kann das Fondsvolumen im Jahresverlauf 2014 mit einem Anstieg von 1,9 auf 5,6 Mio Euro deutlich stabilisiert werden.

    Gewinn im Jahr 2009: 12,4%
    Gewinn im Jahr 2010: 21,8%
    Verlust im Jahr 2011: 30,9%
    Verlust im Jahr 2012: 20,1%
    Verlust im Jahr 2013: 58,3%
    Gewinn im Jahr 2014: 8,7% (Xau-Vergleichsindex -4,8%)


Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 2,5% auf 14,72 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Millennium (+12,5%), Iamgold (+7,6%) und Resolute (+7,1%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Pacific Ore (-12,5%) und Lemur (-12,5%). Der Fonds dürfte heute deutlich gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.12.14 verliert der Fonds mit 6,9% etwas mehr als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 5,2% nachgibt. Im Gesamtjahr 2014 fällt der Fonds mit einem Verlust von 22,1% weitgehend parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex (-21,1%) zurück. Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Kursverlusten von 1,8 auf 1,6 Mio Euro zurück.

    Gewinn im Jahr 2009: 73,1%
    Gewinn im Jahr 2010: 87,4% (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
    Verlust im Jahr 2011: 22,3%
    Verlust im Jahr 2012: 37,1%
    Verlust im Jahr 2013: 54,7%
    Verlust im Jahr 2014: 22,1% (TSX-Venture Vergleichsindex: -21,1%)


Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein weit überdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich 1 oz Krügerrand vor 1 oz Maple Leaf und Barren in allen Größen gesucht. Im Silberbereich werden vor allem 1 oz Maple Leaf und australische 1 kg-Münzen geordert. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Jeweils 10 Käufern steht etwa 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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