(Stabilitas Fonds) Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.396 auf 1.392 $/oz leicht nach. Heute Morgen zeigt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong freundlicher und notiert aktuell mit 1.399 $/oz um etwa 32 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien können sich weltweit teilweise kräftig erholen.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Broker Sharps Pixley stellt den aktuellen Pessimismus am Papiergoldmarkt dem starken Kaufinteresse beim physischen Gold gegenüber.

Meldungen vom Papiergoldmarkt:

Gerüchte über den Aufbau von Shortpositionen von George Soros
Warum Warren Buffet denkt, dass Goldanlagen dumm sind
Deutsche Bank sagt, dass Gold bis 1.050 $/oz fallen muss
Goldman Sachs: Man muss sich auf weitere ETF-Goldverkäufe einstellen
Intern. Commodities: Händler in Dubai sagen, dass der Kaufrausch vorbei ist
Morgan Stanley: Die Säulen des Goldmarkts brechen ein
Jeffries: Gold wird weiter fallen
Standard Chartered empfiehlt Gold weiterhin unterzugewichten
Bank of America: Fondsmanager haben kapituliert

Meldungen vom physischen Goldmarkt:

Gold wird knapp in Dubai
Goldrausch in den Basaren in Indien und Einkaufszentren Chinas
Fondsmanager Hambro: Wir haben Gold gekauft
China: Großes Interesse an Goldkäufen nach dem Preisrückgang
Hongkong: Fieberhafte Goldkäufe in China
Japan: Smart Money investiert in Gold
Indien: Gelbes Fieber: Mehr als 15 t Gold in 3 Tagen verkauft
US-Mint: Rekordverkäufe von 63.500 oz Gold
Indien: Kaufrausch im Gold nach Preisrückgang
Japan: Händler melden eine Verdoppelung der Goldnachfrage nach Preisrückgang
Heraeus: Aufgrund der hohen Nachfrage kommt es derzeit zu deutlichen Verzögerungen bei der Auslieferung

Die Edelmetallmärkte (Vortag =15.04.13)

Auf Eurobasis fällt der Goldpreis zurück (aktueller Preis 34.449 Euro/kg, Vortag 35.673 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach heutiger Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der negativen Berichterstattung in den letzten Monaten wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf der letzten Tage ab sofort wieder mit einer stabileren und ruhigeren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber fällt zurück (aktueller Preis 23,67 $/oz, Vortag 24,72 $/oz). Platin gibt leicht nach (aktueller Preis 1.435 $/oz, Vortag 1.454 $/oz). Palladium zeigt sich schwach (aktueller Preis 673 $/oz, Vortag 730 $/oz). Die Basismetalle fallen nach der gestrigen Erholung heute Morgen wieder zurück.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex erholt sich um 2,9 % oder 2,9 auf 101,7 Punkte. Bei den Standardwerten ziehen New Gold 6,4 %, Kinross 5,9 % und Eldorado 5,1 % an. Bei den kleineren Werten steigen Belo Sun 14,9 %, Semafo 10,7 % und Sandstorm 9,7 %. Goldgroup geben 10,5 %, Endeavour 9,6 % und Atna 8,3 % nach. Bei den Silberwerten erholen sich Kimber 43,3 %, United 20,0 % und Silvercrest 12,5 %.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel stabil. Anglogold verbessert sich um 2,3 %.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlich. Bei den Produzenten steigen Rand 17,7 %, Medusa 15,6 %, Ramelius 12,2 %, Perseus 11,5 % und Teranga 10,6 %. Hill End und Tribune fallen jeweils 10,0 % zurück. Bei den Explorationswerten ziehen Gold Road 12,3 %, Emmerson 12,0 % und Indochine 11,3 % an. Signature fallen 33,3 % und Legend 11,1 % zurück. Bei den Metallwerten erholen sich Sandfire 12,7 %, Fortescue 9,9 % und Gindalbie 8,6 %.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 3,1 % auf 90,65 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Rand (+17,7 %), Medusa (+15,6 %) und Gold Road (+12,3 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Tribune (-10,0 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex zurückfallen, da die heute angestiegenen Kurse der australischen Werte erst in die heutige Fondspreisberechnung einfließt, die morgen veröffentlicht wird.

Auf Sicht der letzten 5 Jahre erreicht der Fonds den 7. Platz von 42 Edelmetallaktienfonds: www.onvista.de/fonds/performance.html.

In der Auswertung zum 31.03.13 verbessert sich der Fonds um 1,2 % und damit marginal besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,9 % zuleget. Im laufenden Jahr entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 14,2 % etwas schlechter als der Xau-Vergleichsindex, der um 13,2 % nachgibt. Seit der Auflage im April 2007 verzeichnet der Fonds aktuell einen Verlust von 1,4 % und bleibt damit leicht hinter den Xau-Vergleichsindex zurück (-1,3 %). Das Fondsvolumen entwickelt sich im März mit 14,0 Mio Euro unverändert.

Gewinn im Jahr 2007: 12,5 %
Verlust im Jahr 2008: 63,5 %
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 14,2 %

Im Januar 2013 erhält der Fonds zum dritten Mal in Folge den Fund Award der Zeitschrift Euro/Euro am Sonntag – für das Jahr 2012 als zweitbester Goldminenfonds im 3-Jahreszeitraum.

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 4,4 % auf 29,43 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Kimber (+43,3 %), Silvercrest (+12,5 %), Mandalay (+11,3 %) und Bear Creek (+10,4 %). Excellon fällt 6,7 % zurück. Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex zulegen.

Auf Sicht der letzten 3 Jahre arbeitet sich der Fonds auf den 9. Platz von 69 Fonds nach oben: www.onvista.de/fonds/performance.html

In der Auswertung zum 31.03.13 verbessert sich der Fonds marginal um 0,1 % und damit etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 0,3 % zulegen. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 13,3 % aber weiterhin besser als der Hui-Vergleichsindex (-15,1 %). Das Fondsvolumen zieht durch leichte Zuflüsse von 26,5 auf 27,3 Mio Euro an.

Verlust im Jahr 2007: 5,9 %
Verlust im Jahr 2008: 75,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 13,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 2,5 % auf 26,71 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gold Road (+12,3 %), Ramelius (+12,2 %) und Kingsgate (+9,7 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Tribune (-10,0 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Auswertung zum 31.03.13 verbessert sich der Fonds um 1,5 % und kann damit etwas mehr als der Xau-Vergleichsindex zulegen, der sich um 0,9 % verbessert. Seit dem Jahresbeginn schneidet der Fonds mit einem Verlust von 11,4 % weiterhin besser ab als der Xau-Vergleichsindex (-13,2 %). Das Fondsvolumen bleibt im März mit 4,0 Mio Euro unverändert.

Gewinn im Jahr 2006: 47,0 %
Verlust im Jahr 2007: 19,3 %
Verlust im Jahr 2008: 64,4 %
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 11,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 1,9 % auf 29,86 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Haranga (+16,0 %), Sandfire (+12,7 %) und Largo (+8,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Crucible (-20,0 %), Mt Magnet (-18,4 %) und Odyssey (-16,0 %).

In der Auswertung zum 31.03.13 verliert der Fonds 4,3 % und entwickelt sich damit schlechter als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 0,2 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Verlust von 4,8 % aber weiterhin besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 7,8 % zurückfällt. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 2,3 auf 2,1 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2008: 73,9 %
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 0,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Growth-Small Cap (A0LF6K) verliert 2,7 % auf 15,58 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Kimber (+43,3 %), Gold Road (+12,3 %) und Ramelius (+12,2 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Auswertung zum 31.03.13 verbessert sich der Fonds um 2,0 % und kann damit leicht gegen den Hui-Vergleichsindex zulegen, der sich um 0,3 % verbessert. Seit dem Jahresbeginn verringert sich der Verlust auf 13,1 % womit der Fonds sich etwas besser als der Vergleichsindex entwickelt, der um 15,1 % zurückfällt. Das Fondsvolumen bleibt im März mit 1,7 Mio Euro unverändert.

Verlust im Jahr 2008: 58,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2010: 29,2 %
Verlust im Jahr 2011: 50,7 %
Verlust im Jahr 2012: 24,7 %
Verlust im Jahr 2013: 13,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Meldung vom 04.02.13: Der Stabilitas Growth-Small Cap konnte trotz der extrem schwachen Entwicklung seit Ende 2007 und dem aktuellen Desinteresse für kleinere Wachstums- und Explorationswerte für die Stabilitas Fonds-Familie gerettet werden. Der Fonds ist jetzt täglich handelbar und darf seit dem 29. Januar 2013 in Deutschland vertrieben werden. Es ist zu erwarten, dass auf dem aktuellen Tiefpunkt der Stimmung für diese Werte nur extrem antizyklisch orientierte Investoren Interesse für den Fonds haben werden. Der Anlageschwerpunkt des Fonds wurde von den Explorationswerten auf Wachstumswerte verschoben. Außerdem wurden einige liquide Werte beigemischt, um der täglichen Handelbarkeit gerecht zu werden. Die wahre Qualität des Fonds dürfte sich erst bei einer längeren Aufwärtsbewegung zeigen, wenn die Wachstums- und Explorationswerte wieder in den Focus der Anleger rücken.

Der Stabilitas Uran & Energie (A0LFPC) wurde zum 31.03.13 liquidiert. Nach einer Zwischenausschüttung am 29.02.12 wurden noch 1,11 Euro für die P-Tranche und 1,18 Euro für die I-Tranche ausgeschüttet, s. www.ipconcept.com/fdsdocs/pub/pub-lu0278436620-2013-04-03.pdf.

Der Stabilitas Soft Commodities (A0LFPD) wurde zum 31.03.13 liquidiert. Nach einer Zwischenausschüttung am 29.02.12 wurden noch 4,00 Euro für die P-Tranche und 4,38 Euro für die I-Tranche ausgeschüttet, s. www.ipconcept.com/fdsdocs/pub/pub-lu0278435739-2013-04-03.pdf.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Donnerstag eine Beruhigung des Kaufinteresses, das noch um etwa 150 % über dem Durchschnitt der letzten Monate liegt. In den letzten Tagen erreichte das Auftragsvolumen neue Rekordwerte und lag um etwa 400 bis 500 % über dem durchschnittlichen Volumen der letzten Monate. Gesucht werden im Goldbereich 1 oz Krügerrand vor 1 oz Maple Leaf, 1 oz Känguru und Barren in allen Größen. Im Silberbereich sind 1 oz Maple Leaf vor 1 oz Philharmoniker und den australischen 1 kg-Münzen gefragt. Die Verkaufsneigung hat sich auf etwa 1 Verkäufer auf 8 Käufer leicht erhöht. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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