(Stabilitas Fonds) Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.620 auf 1.629 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.628 $/oz um etwa 5 $/oz über dem Vortagesniveau. Die nordamerikanischen Goldminenwerte können deutlich zulegen, die australischen Werte bleiben dagegen zurück.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Klaus Bath, Ex-Chef von TelDaFax überweist 150.000 Euro Vermittlungsprovision an einen Trickbetrüger, um an 30 Mio $ aus Lösegeldern somalischer Piraten zu gelangen. TelDaFax hat vor einem Jahr Insolvenz angemeldet. Die Staatsanwaltschaft ermittelt wegen gewerbsmäßigen Betruges (Quelle: Bild.de).

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem stabilisierten Dollar zulegen (aktueller Preis 41.533 Euro/kg, Vortag 41.037 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und ist damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis seit dem 04.11.09 von 1.600 auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der aktuell sehr volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach heutiger Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung.

Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Zu beachten ist, dass sich die Berichterstattung über Gold in den letzten Jahren positiv verändert hat und schwächere Hände in den Markt gekommen sind, so dass Rückschläge ab sofort viel heftiger ausfallen werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber kann leicht zulegen (aktueller Preis 28,80 $/oz, Vortag 28,61 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 1.484 $/oz, Vortag 1.496 $/oz). Palladium entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 632 $/oz, Vortag 631 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich auf niedrigem Niveau seitwärts und setzen die Konsolidierung fort.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,8% oder 3,0 auf 167,1 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Centerra 7,0%, Iamgold 3,6%, Kinross 3,5% und New Gold 3,3%. Bei den kleineren Werten haussieren Intern. Tower Hill 21,4% (Vortag -15,6%), Orezone 17,5% und Golden Star 12,7%. Bei den Silberwerten haussiert Extorre nach einem Übernahmeangebot von Yamana um 68,1%. Bear Creek ziehen 16,7% und Tahoe 12,6% an.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel stabil. Harmony und DRD Gold ziehen jeweils 2,0% an.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten verbessern sich Integra 7,5% und Medusa 4,7%. Hill End fallen 16,7%, Norseman 12,0% und Tribune 5,1% zurück. Bei den Explorationswerten steigen Red 5 um 11,2%, Gryphon 8,3% und Gold Road 7,0%. Signature geben 10,0%, Northern Mining 9,1% und Augur 6,7% nach. Bei den Metallwerten erholt sich Lynas um 8,6%.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,1% auf 121,11 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Altona (+8,2%), Integra (+7,5%) und Gold Road (+7,0%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Norseman (-12,0%) und Tribune (-5,1%). Insgesamt dürfte der Fonds heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

Auf Sicht der letzten 3 Jahre setzt sich der Fonds aktuell als drittbester von 62 Edelmetallaktienfonds durch: www.onvista.de.

In der Auswertung zum 30.04.12 verliert der Fonds mit 9,2% deutlich stärker als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,2% zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn beträgt der Verlust 11,4%. Damit fällt der Fonds leicht hinter den Xau-Vergleichsindex, der um 10,3% nachgibt. Seit der Auflage kann sich der Fonds den Gewinn mit 18,4% gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (+17,1%) weiter knapp behaupten. Auf Sicht der letzten 3 Jahre bleibt der Fonds in der absoluten Spitzengruppe. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 19,7 auf 17,1 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2007: 12,5%
Verlust im Jahr 2008: 63,5%
Gewinn im Jahr 2009: 131,1% (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3% (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3%
Verlust im Jahr 2012: 11,4% (Xau-Vergleichsindex -10,3%).

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.