(Stabilitas Fonds) Der Goldpreis verliert im gestrigen New Yorker Handel von 1.316 auf 1.312 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.314 $/oz um etwa 2 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Ex-Verteidigungsminister Karl-Theodor zu Guttenberg trifft Kanzlerin Angela Merkel für rund 1 Stunde im Kanzleramt. Guttenberg arbeitet nach seinem Rücktritt beim „angesehenen“ (Bild.de) Think Tank „Center for Strategic and International Studies“ in Washington und gilt als Experte für die transatlantischen Beziehungen.

Kommentar: Vgl. „Skurriles Promitreffen im Schwarzwald“ vom 29.05.13: „Promitreffen in einer Jagdhütte im Schwarzwald. Die Gästeliste: Ex-US Präsident Bill Clinton, Daimler-Chef Dieter Zetsche, Entertainer Thomas Gottschalk, EU-Energiekommissar Günther Oettinger, Ex-Verteidigungsminister Karl-Theodor zu Guttenberg mit seiner Frau Stephanie, Unternehmer Lars Windhorst und der Bild.de Chefredakteur Manfred Hart. Eingeladen hat der Chef der Media Contol und Ltur-Gründer Karlheinz Kögel.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis seitwärts (aktueller Preis 31.279 Euro/kg, Vortag 31.319 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach heutiger Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der negativen Berichterstattung in den letzten Monaten wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf bis Ende Juni wieder mit einer stabileren und ruhigeren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber zeigt sich stabil (aktueller Preis 21,74 $/oz, Vortag 21,64 $/oz). Platin entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 1.452 $/oz, Vortag 1.449 $/oz). Palladium zieht leicht an (aktueller Preis 752 $/oz, Vortag 745 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,1 % oder 1,1 auf 93,3 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Iamgold 3,9 %, und Osisko 3,1 %. Bei den kleineren Werten geben Endeavour 9,1 %, Colossus 7,3 % und Alacer 6,9 % nach. Carpathian und Jaguar erholen sich um jeweils 13,3 %. Bei den Silberwerten verliert Arian 24,0 % (Vortag -21,9 %). Aurcana geben 7,3 % und US-Silver 7,0 % nach. Silver Standard kann um 3,2 % zulegen.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. Anglogold verlieren 3,1 % und Gold Fields 2,9 %.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten fallen Alacer 9,4 % und Medusa 5,9 %. Dragon können 8,6 % und Oceana 4,9 % zulegen. Bei den Explorationswerten ziehen Bassari 14,3 % und Gold Road 9,8 % an. Bei den Metallwerten befestigen sich Grange 11,9 %, Gindalbie 8,0 % und Fortescue 5,6 %.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,1 % auf 58,53 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gold Road (+9,8 %), Castle (+6,1 % und Oceana (+4,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Alacer (-9,4 %), Medusa (-5,9 %) und St Barbara (-4,6 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Auswertung zum 31.10.13 verliert der Fonds mit 0,1 % weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 3,2 % zurückfällt. Der Verlust seit Jahresbeginn bleibt damit bei 48,2 % und nähert sich dem Verlust des Xau-Vergleichsindex (-44,8 %) an. Das Fondsvolumen reduziert sich durch leichte Abflüsse von 9,6 auf 9,3 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2008: 63,5 %
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 48,2 %

Im Januar 2013 erhält der Fonds zum dritten Mal in Folge den Fund Award der Zeitschrift Euro/Euro am Sonntag – für das Jahr 2012 als zweitbester Goldminenfonds im 3-Jahreszeitraum.

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 0,8 % auf 25,97 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Impala (+4,8 %) und Silver Standard (+3,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurcana (-7,3 %), US-Silver (-7,0 %) und Impact (-6,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

Auf Sicht der letzten 3 Jahre platziert sich der Fonds auf dem 20. Rang von 90 Fonds www.onvista.de/fonds/performance.html

In der Auswertung zum 31.10.13 verliert der Fonds mit 1,5 % etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 1,9 % nachgibt. Der Fonds kann sich seit dem Jahresbeginn mit einem Verlust von 43,5 % gegenüber dem Hui-Vergleichsindex (-48,8 %) noch relativ gut behaupten. Das Fondsvolumen erhöht sich durch Zuflüsse von 20,0 auf 21,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2008: 75,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 43,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 0,1 % auf 23,37 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gold Road (+9,8 %), Oceana (+4,9 %) und Norton (+4,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der St Barbara (-4,6 %) und Iamgold (-3,9 %). Der Fonds dürfte sich heute zum Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Auswertung zum 31.10.13 verbessert sich der Fonds um 1,9 % gegen den Xau-Vergleichsindex, der um 3,2 % nachgibt. Mit einem Verlust von 44,0 % schneidet der Fonds damit marginal besser als der Xau-Vergleichsindex (-44,8 %) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne von 2,7 auf 2,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2008: 64,4 %
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 44,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 1,3 % auf 22,01 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Atlantic (+10,0 %), Gold Road (+9,8 %) und Fortescue (+5,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Voyager (-20,0 %) und Odyssey (-9,1 %). Der Fonds dürfte sich heute zum TSX-Venture Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Auswertung zum 31.10.13 verliert der Fonds mit 4,4 % stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 1,2 % nachgibt. Mit einem Verlust von 44,2 % seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds deutlich hinter dem TSX-Venture Vergleichsindex (-25,9 %) zurück. Das Fondsvolumen reduziert sich durch die Kursverluste von 2,2 Mio Euro (nach der Fusion mit dem Stabilitas Growth-Small Cap Fonds) auf 2,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2008: 73,9 %
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 44,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Growth-Small Cap Fonds (A0LF6K) wurde am 30. September 2013 vom Stabilitas Gold + Resourcen Special Situations steuerneutral übernommen.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Gesucht sind 1 oz Krügerrand vor 1 oz Känguruh sowie ¼ oz Krügerrand und Maple Leaf. Im Silberbereich liegt das Interesse bei der 1 oz Philharmoniker und den australischen 1 kg-Münzen. Derzeit bietet Westgold einige der relativ seltenen 2 oz-Lunar Münzen an. Die Verkaufsneigung hat auf etwa 1 Verkäufer auf 8 Käufer wieder leicht abgenommen. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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