(Stabilitas Fonds) Der Goldpreis wird am Freitag im New Yorker Handel von 1.706 auf 1.677 $/oz gedrückt. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong und notiert aktuell mit 1.679 $/oz um etwa 33 $/oz unter dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien fallen parallel zum Goldpreis zurück, behaupten aber ihre in den letzten beiden Monaten aufgebaute relative Stärke zum Goldpreis.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Spanische Telefonica plant, die Bewegungsdaten ihrer Kunden weiterzugeben, um damit neue Einkommensquellen zu erschließen. Die Daten sollen anonymisiert für die Werbeindustrie zur Verfügung gestellt werden. Der ungefähre Standort und Daten wie Alter und Geschlecht sollen an Ladenbetreiber verkauft werden.

EU-Arbeitslosenquote steigt im September um 0,1 auf den Rekordwert von 11,6%.

Chinesische ICBC steigert den Gewinn im Septemberquartal um 15% auf 7,5 Mrd Euro.

BP steigert den Nettogewinn im Septemberquartal um 7,8% auf 5,4 Mrd $.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem stärkeren Dollar nur relativ wenig nach (aktueller Preis 42.071 Euro/kg, Vortag 42.466 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wird damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis seit dem 04.11.09 von 1.600 auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der aktuell sehr volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach heutiger Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung.

Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Zu beachten ist, dass sich die Berichterstattung über Gold in den letzten Jahren positiv verändert hat und schwächere Hände in den Markt gekommen sind, so dass Rückschläge ab sofort viel heftiger ausfallen werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber fällt deutlich zurück (aktueller Preis 30,88 $/oz, Vortag 31,91 $/oz). Platin gibt leicht nach (aktueller Preis 1.547 $/oz, Vortag 1.554 $/oz). Palladium kann gegen den Trend weiter zulegen (aktueller Preis 604 $/oz, Vortag 600 $/oz). Die Basismetalle nehmen den Abwärtstrend wieder auf und fallen etwa 1% zurück.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex fällt um 4,3% oder 8,1 auf 179,0 Punkte. Bei den Standardwerten geben New Gold 8,8%, Newmont 8,4% und Agnico Eagle 6,0% nach. Bei den kleineren Werten verlieren Orezone 6,7%, Richmont 6,6% und Riverstone 6,0%. Bei den Silberwerten geben United 9,3%, Wildcat 7,7% und Silvercrest 7,5% ab.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel relativ stabil. DRD gibt 3,0% ab.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Saracen 6,1% und Norton 5,0%. Teranga kann sich um 2,4% befestigen. Bei den Explorationswerten geben Excelsior 9,5%, Gryphon 6,6% und Gold Road 6,3% nach. Northern Mining ziehen 4,8% und Azumah 4,4% an. Bei den Metallwerten kann Rex 10,7% zulegen.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 2,4% auf 132,15 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Azumah (+4,4%) und Teranga (+2,4%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Excelsior (-9,5%), Gold Road (-6,3%) und Saracen (-6,1%). Insgesamt dürfte der Fonds heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

Auf Sicht der letzten 3 Jahre setzt sich der Fonds aktuell als zweitbester von 65 Edelmetallaktienfonds durch: www.onvista.de.

In der Auswertung zum 31.10.12 gibt der Fonds 3,4% nach und verliert nach dem starken September (+13,0%) weniger als der Xau-Vergleichsindex, der 5,2% zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn notiert der Fonds mit einem Verlust von 3,4% noch leicht hinter dem Xau-Vergleichsindex, der um 1,1% zulegen kann. Trotz der aktuell etwas zurückbleibenden Entwicklung behauptet sich der Fonds auf Sicht von 3 Jahren in der absoluten Spitzengruppe aller Goldminenfonds. Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Kursverlusten von 20,5 auf 19,7 Mio Euro zurück.

    Gewinn im Jahr 2007: 12,5%
    Verlust im Jahr 2008: 63,5%
    Gewinn im Jahr 2009: 131,1% (bester Goldminenfonds)
    Gewinn im Jahr 2010: 81,3% (zweitbester Goldminenfonds)
    Verlust im Jahr 2011: 22,3%
    Verlust im Jahr 2012: 3,4% (Xau-Vergleichsindex +1,1%).

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.