(Stabilitas Fonds) Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.197 auf 1.202 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.200 $/oz um etwa 3 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Weltweite Schuldenberge wachsen zwischen 2007 und 2014 von 141.000 Mrd $ auf 199.000 Mrd $. Die Schulden des Finanzsektors steigen von 37.000 auf 45.000 Mrd $, der Staaten von 33.000 auf 58.000 Mrd $, der Unternehmen von 38.000 auf 56.000 Mrd $ und der Haushalte von 33.000 auf 40.000 Mrd $.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem stabilen Dollar seitwärts (aktueller Preis 34.024 Euro/kg, Vortag 34.015 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen.

Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf ab 2015 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber zeigt sich nach größeren Schwankungen unverändert (aktueller Preis 16,29 $/oz, Vortag 16,28 $/oz). Platin entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 1.162 $/oz, Vortag 1.163 $/oz). Palladium kann leicht zulegen (aktueller Preis 785 $/oz, Vortag 781 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,1% oder 0,1 auf 74,2 Punkte. Bei den Standardwerten gibt Detour 2,1% nach. Eldorado ziehen 2,9% und Franco-Nevada 2,4% an. Bei den kleineren Werten fallen Sandspring 13,0% sowie Luna und Monument jeweils 10,0%. Santa Fe erholen sich 16,4%, Starcore 10,7% und Kirkland Lake 6,5%. Bei den Silberwerten geben Excellon 5,6%, Silver Standard 5,5% und Sabina 5,1% nach. Aurcana können 3,5% und Silver Bull 3,2% zulegen.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. DRD gibt 2,5% nach. Gold Fields kann um 2,4% zulegen.

Die australischen Goldminenaktien geben heute Morgen leicht nach. Bei den Produzentenfallen Silver Lake 7,0%, Saracen 4,8% und Dragon 4,4%. Rand können 7,7% und Kingsrose 7,4% zulegen. Bei den Explorationswerten gibt Focus 10,0% ab. Bei den Metallwerten verliert Lynas 4,9%.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,7% auf 59,09 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Rand (+7,7%), Gold Road (+4,2%) und Western Areas (+3,6%). Belastete wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Silver Lake (-7,0%), Azumah (-6,7%) und Saracen (-4,8%). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum Xau-Vergleichsindex seitwärts entwickeln.

Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 1 von 115 Goldminenfonds: www.onvista.de

In der Monatsauswertung zum 31.01.15 zieht der Fonds um 33,5% an und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 21,9% zulegen kann. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und Zuflüsse um 46% von 8,7 auf 12,7 Mio Euro.

    Gewinn im Jahr 2009: 131,1% (bester Goldminenfonds)
    Gewinn im Jahr 2010: 81,3% (zweitbester Goldminenfonds)
    Verlust im Jahr 2011: 22,3%
    Verlust im Jahr 2012: 14,0%
    Verlust im Jahr 2013: 62,9%
    Gewinn im Jahr 2014: 4,6%
    Gewinn im Jahr 2015: 33,5% (Xau-Vergleichsindex +21,9%)


Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 2,0% auf 21,77 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Excellon (-5,6%), Silver Standard (-5,5%) und Sabina (-5,1%) belastet und dürfte gegen den Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.01.15 verbessert sich der Fonds um 18,6% und bleibt damit hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück, der um 29,9% zulegen kann. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 20,7 auf 24,5 Mio Euro.

    Gewinn im Jahr 2009: 47,9%
    Gewinn im Jahr 2010: 60,3% (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
    Verlust im Jahr 2011: 27,3%
    Verlust im Jahr 2012: 3,7%
    Verlust im Jahr 2013: 53,7%
    Verlust im Jahr 2014: 14,2%
    Gewinn im Jahr 2015: 18,6% (Hui-Vergleichsindex +29,9%)


Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 0,8% auf 24,11 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Kirkland Lake (+6,5%), Gold Road (+4,2%) und Western Areas (+3,6%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Silver Lake (-7,0%), Saracen (-4,8%), Argonaut (-4,5%) und Asanko (-4,5%). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum Xau-Vergleichsindex seitwärts entwickeln.

Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 1 von 247 Rohstofffonds (vgl. www.onvista.de)

In der Monatsauswertung zum 31.01.15 verbessert sich der Fonds um 27,0% und damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 21,9% zulegen kann. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 5,6 auf 7,3 Mio Euro.

    Gewinn im Jahr 2009: 12,4%
    Gewinn im Jahr 2010: 21,8%
    Verlust im Jahr 2011: 30,9%
    Verlust im Jahr 2012: 20,1%
    Verlust im Jahr 2013: 58,3%
    Gewinn im Jahr 2014: 8,7%
    Gewinn im Jahr 2015: 27,0% (Xau-Vergleichsindex +21,9%)


Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,8% auf 16,40 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Largo (+10,5%), Canyon (+4,7%) und Gold Road (+4,2%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Silver Lake (-7,0%), Saracen (-4,8%) und Endeavour (-4,1%). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.01.15 verbessert sich der Fonds um 20,0% und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 6,0% zulegen kann. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 1,6 auf 1,9 Mio Euro.

    Gewinn im Jahr 2009: 73,1%
    Gewinn im Jahr 2010: 87,4% (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
    Verlust im Jahr 2011: 22,3%
    Verlust im Jahr 2012: 37,1%
    Verlust im Jahr 2013: 54,7%
    Verlust im Jahr 2014: 22,1%
    Gewinn im Jahr 2015: 20,0% (TSX-Venture Vergleichsindex +6,0%)


Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor 1 oz Maple Leaf (Sonderaktion), 1 oz Lunar-Münzen und 100g Barren gesucht. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf und australische 1 kg-Münzen geordert. Die Verkaufsneigung nimmt ab. Jeweils 12 Käufern steht etwa 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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