(Stabilitas Fonds) Aktuelle Goldpreisentwicklung

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel unter größeren Schwankungen von 1.331 auf 1.333 $/oz und kann heute Morgen im Handel in Sydney und Hongkong weiter auf 1.337 $/oz zulegen. Damit notiert der Goldpreis aktuell um etwa 2 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien setzen ihre zögerliche Erholung fort und geben weiterhin keinen Trend für den Gesamtmarkt vor.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Importpreise erhöhen sich im Dezember um 12,0%.

FAZ: "Die Gold-Euphorie lässt nach". Kommentar: Die Sätze: "Die guten Nachrichten lassen Gold als Anlageform weniger attraktiv erscheinen, zumal Gold keine Zinsen abwirft" und: "Aus Sicht der Anleger hat sich nicht nur die Schuldenkrise entspannt" lassen darauf schließen, dass der Autor des Artikels von der Gold-Euphorie bislang jedenfalls noch nicht erfasst wurde.

Offizielle Teuerungsrate steigt im Januar auf 1,9%. Kommentar: Wir dürfen gespannt sein, wie sich der Anstieg der Teuerung auf die Euphorie an den Anleihemärkten auswirken wird, zumal die Papiergeldmärkte bei einer Ausweitung der Geldmenge um jährlich 5% noch mit Steuern belastet sind.

John Paulsen erzielt 2010 einen Gewinn von 5.000 Mio $ und übertrifft seinen eigenen Rekord von 3.700 Mio $ aus dem Jahr 2007. Kommentar: Wenn die Börse ein Nullsummenspiel wäre, müsste es auf der Partnerseite von Paulsen massenhaft Konkurse gegeben haben. Die Löcher werden jedoch durch neue Kredite der Zentralbanken regelmäßig gestopft, so dass zuletzt die Allgemeinheit über die Inflation für die Umschichtung auf die Privatkonten von Paulsen aufkommt.

S & P senkt das Rating für Japan um 1 Schritt auf AA- und damit das dritthöchste Rating unter der Bestnote. Kommentar: Wir gehen nicht davon aus, dass Japan auch nur den Hauch einer Chance hat, die Kredite jemals auch nur ansatzweise zurückzubezahlen.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar erneut nach (aktueller Preis 31.316 Euro/kg, Donnerstag 31.555 Euro/kg). Langfristig befindet sich der Goldpreis im Haussetrend in Richtung unserer vorläufigen Zielmarke von 1.600 $/oz (1.400 $/oz, vgl. Tagesbericht vom 04.11.09). Aufgrund der fundamentalen Verfassung des Goldmarktes halten wir eine Umkehr des langfristigen Aufwärtstrends praktisch für ausgeschlossen. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de/) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen. Beachten Sie zur Prognose auch den Vortrag vom 30.05.10 auf der Ifaam in Hamburg von Martin Siegel unter www.goldhotline.de.

Silber setzt den Anstieg fort (aktueller Preis 28,18 $/oz, Donnerstag 27,96 $/oz). Platin stabilisiert sich (aktueller Preis 1.798 $/oz, Vortag 1.794 $/oz). Palladium kann die Gewinne weiter ausbauen (aktueller Preis 821 $/oz, Vortag 814 $/oz). Die Basismetalle steigen ebenfalls weiter an und gewinnen etwa 2%.

Der New Yorker xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,1% oder 0,2 auf 199,9 Punkte. Bei den Standardwerten steigt Freeport um 2,4%. Iamgold gibt 3,1% nach. Bei den kleineren Werten können Cadan 12,5% und MDN 3,4% zulegen. Claude fallen 5,1%, High River 3,8%, Northgate 3,4% und Timmins 3,0% zurück. Bei den Silberwerten verbessern sich Silvermex 5,3%, Aurcana 4,5% und Bear Creek 3,8%. African Queen fällt 20,0% zurück.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel wenig verändert.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten erholt sich A1 Minerals 13,2%. Range fallen 13,3%, Norseman 9,9% und Allied 4,4% zurück. Bei den Explorationswerten ziehen Gold Road 10,9%, Northern Mining 10,6%, Ampella 9,8%, YTC 8,8%, Castle 6,8% und Gryphon 5,8% an. Bei den Basismetallwerten steigen Perilya 6,3%, Lynas 5,6% und Paladin 5,1%.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Gold+Ressourcen (A0F6BP) verbessert sich um 1,7% auf 68,70 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Cadan (+12,5%) und Cornerstone (+4,1%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Royal Nickel (-3,9%) und High River (-3,8%). Insgesamt dürfte der Fonds heute parallel zum Xau-Vergleichsindex leicht zulegen können.

In der Auswertung zum 31.12.10 verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 11,6% und kann den xau-Vergleichsindex (+3,0%) deutlich schlagen. Auf Jahressicht kann der Fonds weiter gegenüber dem xau-Vergleichsindex aufholen und schließt das Jahr mit einem Gewinn von 21,8% (xau-Vergleichsindex: +44,0%) ab. Das Fondsvolumen wächst im Dezember von 8,8 auf 9,8 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2006: 47,0%
Verlust im Jahr 2007: 19,3%
Verlust im Jahr 2008: 64,4%
Gewinn im Jahr 2009: 12,4%
Gewinn im Jahr 2010: 21,8%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) erholt sich hausseartig um 4,3% auf 57,04 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Cadan (+12,5%) und Bear Creek (+3,8%). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der African Queen (-20,0%). Insgesamt dürfte der Fonds heute parallel zum Hui-Vergleichsindex leicht zulegen können.

In der Auswertung zum 31.12.10 verzeichnet der Fonds einen Kursanstieg von 13,8% und kann den Hui-Vergleichsindex (+1,2%) weit hinter sich lassen. Auf Jahressicht kann der Fonds der Fonds mit einem Gewinn von 60,3% des Hui-Vergleichsindex (+42,8%) weit hinter sich lassen. Das Fondsvolumen wächst im Dezember von 29,8 auf 39,9 Mio Euro erneut rasant an.
Verlust im Jahr 2007: 5,9%
Verlust im Jahr 2008: 75,6%
Gewinn im Jahr 2009: 47,9%
Gewinn im Jahr 2010: 60,3% (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 3,1% auf 145,59 Euro. Die besten Fondswerte sind heute die australischen YTC (+8,8%), Castle (+6,8%) und Gryphon (+5,8%). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der australischen Norseman (-9,9%). Insgesamt dürfte sich der Fonds heute etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex erholen können.

In der Auswertung zum 31.12.10 verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 11,6% und entwickelt sich damit wesentlich besser als der xau-Vergleichsindex (+3,0%). Im Gesamtjahr 2010 erreicht der Fonds einen Gewinn von 81,3% im Vergleich zum xau-Index (+44,0%). Das Fondsvolumen wächst im Dezember weiter von 29,0 auf 34,9 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2007: 12,5%
Verlust im Jahr 2008: 63,5%
Gewinn im Jahr 2009: 131,1% (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3% (zweitbester Goldminenfonds, Euro und Euro am Sonntag)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Ressourcen Special Situations (A0MV8V) zieht um 3,3% auf 81,04 Euro an und etabliert sich im laufenden Jahr wieder in der Spitzengruppe der Rohstofffonds. Die besten Fondswerte sind heute die australischen Pelican (+20,0%), Gladiator (+11,6%), Wildhorse (+9,3%) und Echo (+8,3%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Allied (-4,4%) und der Viking Ashanti (-4,0%). Insgesamt dürfte der Fonds heute erneut stärker als der TSX-Vergleichsindex zulegen können.

In der Auswertung zum 31.12.10 verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 17,9% und kann den TSX-Venture-Vergleichsindex (+9,4%) deutlich schlagen. Im Gesamtjahr 2010 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 87,4% als einer der besten Fonds weltweit durch. Das Fondsvolumen kann im Dezember auf 4,8 Mio Euro zulegen.
Verlust im Jahr 2008: 73,9%
Gewinn im Jahr 2009: 73,1%
Gewinn im Jahr 2010: 87,4% (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Growth - Small Cap Ressourcen (A0LF6K) steigt um 2,1% auf 65,57 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Cadan (+12,5%), Open Range (+9,1%) und Donnybrook (+8,5%). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Brookemont Capital (-9,1%). Insgesamt dürfte der Fonds heute erneut stärker als der Hui-Vergleichsindex zulegen können.

In der Auswertung zum 31.12.10 verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 11,1% und kann den Hui-Vergleichsindex (+1,2%) deutlich schlagen. Auf Jahressicht kann der Fonds mit einem Gewinn von 30,4% zum Hui-Index (+42,8%) weiter aufholen. Das Fondsvolumen wächst im Dezember durch die Kursgewinne auf 4,1 Mio Euro. Der Fonds kann derzeit nicht gehandelt werden, da eine große Fondsposition mit einer Sperrfrist bis Ende Juni 2011 versehen ist. Derzeit gibt es keine Anhaltspunkte dafür, dass der Fonds ab Juli 2011 nicht wieder zum Handel zugelassen werden kann. Sobald weitere Informationen vorliegen, werden sie an dieser Stelle veröffentlicht.
Verlust im Jahr 2008: 57,6%
Gewinn im Jahr 2009: 17,7%
Gewinn im Jahr 2010: 29,2%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Uran & Energie (A0LFPC) wurde am 21.10.2009 vom Kurs ausgesetzt, da in dem Fonds einige Werte nicht bewertet werden konnten. Bis auf Neutron Energy wurden die Probleme in dem Fonds mittlerweile gelöst. Zuletzt wurde ein Börsengang bis Mitte Februar in Aussicht gestellt. Am 24.01.11 teilt uns das Management der Neutron mit, dass es beabsichtigt, die erforderlichen Dokumente für den Börsengang im Februar einzureichen, um einen Börsengang bis Juli 2011 zu ermöglichen. Sobald der Wert börsennotiert ist, sollte auch der Fonds wieder geöffnet werden können. Sobald weitere Informationen vorliegen, werden sie an dieser Stelle veröffentlicht.

Der Stabilitas Soft Commodities (A0LFPD) wurde am 30.06.2010 vom Kurs ausgesetzt, da in dem Fonds einige Werte nicht bewertet werden konnten. Auch in diesem Fonds konnten die Probleme bis auf den Wert Trillium Wind Power Wert gelöst werden. Das Management der Trillium macht keine Aussagen zu einem möglichen Börsengang, so dass die Bewertung vorläufig problematisch bleiben wird. Wir bemühen uns um Alternativen, um eine Bewertung vornehmen zu können. Eine Anfrage, an der nächsten Kapitalerhöhung teilzunehmen, um eine Indikation für eine Bewertung zu erhalten, blieb vom Management der Trillium unbeantwortet. Ein Zeithorizont, wann eine Bewertung des Wertes und eine Öffnung des Fonds möglich sein werden, kann derzeit leider nicht gegeben werden. Sobald weitere Informationen vorliegen, werden sie an dieser Stelle veröffentlicht.

Westgold

Unsere Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet auch am Montag ein ungebrochen hohes Kaufinteresse. Insgesamt ist die Anzahl der Kaufaufträge im Januar im Vergleich zum Vorjahr um über 50% weiter angestiegen. Allerdings war der Januar 2010 im Gesamtjahr ein relativ umsatzschwacher Monat. Alle Prägestätten arbeiten derzeit an der Kapazitätsgrenze, so dass die Nachfrage nicht mehr vollständig befriedigt werden kann. Vor allem bei den Silberprodukten verlängern sich die Lieferzeiten im Großhandel teilweise auf mehrere Wochen. Die Verkaufsneigung bleibt mit etwa einem Verkäufer auf 8 Käufer konstant niedrig. Unsere Preisliste finden Sie auf www.westgold.de.


© Martin Siegel
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