(Stabilitas Fonds) Aktuelle Goldpreisentwicklung

Der Goldpreis gibt am Freitag im New Yorker Handel von 1.365 auf 1.362 $/oz nach. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong auf dem New Yorker Schlussniveau und notiert aktuell mit 1.362 $/oz um etwa 15 $/oz unter dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien geben weltweit erneut nach und bestätigen den kurzfristigen Abwärtstrend des Gesamtmarkts.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Großhandelspreise steigen 2010 um 5,9%, dem höchsten Wert seit 30 Jahren.

EZB-Präsident Jean-Claude Trichet warnt vor der Geldentwertung: Kommentar: Wenn Herr Trichet nicht weiß, dass er die Inflation (steigende Geldmenge) durch die Bankenrettungspakete und den Ankauf von Anleihen maroder Staaten selbst verursacht hat, dann muss er wegen ungenügender Bildung schleunigst aus dem Amt gejagt werden. Wenn er es dagegen weiß und die Bevölkerung mit seinen Warnungen vor der von ihm selbst zu verantwortenden Geldentwertung veralbert, muss er wegen Unverschämtheit gegenüber der Bevölkerung ebenfalls sofort aus dem Amt gejagt werden. Die EZB wird ihrer Aufgaben, nämlich die Preisstabilität zu garantieren in keinster Weise gerecht.

Unser Kommentar vom 26.03.2009: "Die Inflation ist kein Problem der Zukunft, sie ist bereits Realität und es ist nur eine Frage der Zeit bis sich die Inflation durch steigende Preise bemerkbar macht. Sie werden es in den nächsten Monaten beobachten können und keine Zentralbank der Welt wird den Hauch einer Chance haben, dies durch irgendwelche Maßnahmen zu verhindern."

Drogenkrieg in Mexiko fordert 2010 etwa 15.000 Todesopfer. Insgesamt forderte der Kampf in den letzten 4 Jahren etwa 35.000 Todesopfer.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis fällt der Goldpreis weiter zurück (aktueller Preis 32.958 Euro/kg, Vortag 33.196 Euro/kg). Langfristig befindet sich der Goldpreis im Haussetrend in Richtung unserer vorläufigen Zielmarke von 1.600 $/oz (1.400 $/oz, vgl. Tagesbericht vom 04.11.09). Aufgrund der fundamentalen Verfassung des Goldmarktes halten wir eine Umkehr des langfristigen Aufwärtstrends praktisch für ausgeschlossen. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de/) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen. Beachten Sie zur Prognose auch den Vortrag vom 30.05.10 auf der Ifaam in Hamburg von Martin Siegel unter www.goldhotline.de.

Silber bleibt im Abwärtstrend (aktueller Preis 28,31 $/oz, Vortag 28,92 $/oz). Platin kann die Gewinne weitgehend verteidigen (aktueller Preis 1.809 $/oz, Vortag 1.820 $/oz). Palladium fällt wieder unter die 800 $/oz-Marke zurück (aktueller Preis 789 $/oz, Vortag 809 $/oz). Die Basismetalle zeigen sich nachgebend mit Verlusten zwischen 0 und 1%.

Der New Yorker xau-Goldminenindex fällt um 1,5% oder 3,0 auf 205,7 Punkte. Bei den Standardwerten geben Yamana 3,6% und Goldcorp 3,5% nach. Bei den kleineren Werten verlieren Osisko 4,5%, Avion und Gold Resource 4,4%, Yukon-Nevada 4,2% sowie New Gold und CGA jeweils 4,0%. High River zieht um 4,3% an. Bei den Silberwerten verlieren Bear Creek 6,5%, Minco 6,3% und MAG 5,3%.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel nachgebend. DRD Gold verliert 3,1%. Anglogold kann um 0,7% zulegen.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen ebenfalls nachgebend. Bei den Produzenten verlieren Norseman 6,1%, A1 Minerals 4,8% und Regis 4,1%. Tribune verbessert sich um 3,4%. Bei den Explorationswerten fallen Legend 7,5%, Gryphon 6,9% und Ampella 5,1%. Enviro ziehen 10,3% und Papillon 6,3% an. Bei den Basismetallwerten gibt Minara 4,7% ab.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Gold+Ressourcen (A0F6BP) verliert 3,1% auf 73,11 Euro. Bester Fondswert ist heute High River (+4,3%). Belastet wird der Fonds heute durch die Kursrückgänge der Intern. Tower Hill (-4,9%), Nevsun (-4,6%), Avion (-4,4%), Gold Resource (-4,4%) und Yukon-Nevada (-4,2%). Insgesamt dürfte der Fonds heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zurückfallen.

In der Auswertung zum 31.12.10 verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 11,6% und kann den xau-Vergleichsindex (+3,0%) deutlich schlagen. Auf Jahressicht kann der Fonds weiter gegenüber dem xau-Vergleichsindex aufholen und schließt das Jahr mit einem Gewinn von 21,8% (xau-Vergleichsindex: +44,0%) ab. Das Fondsvolumen wächst im Dezember von 8,8 auf 9,8 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2006: 47,0%
Verlust im Jahr 2007: 19,3%
Verlust im Jahr 2008: 64,4%
Gewinn im Jahr 2009: 12,4%
Gewinn im Jahr 2010: 21,8%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 5,3% auf 61,65 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Maya (-10,0%), Sona (-7,1%), Bear Creek (-6,5%), Minco (-6,3%) und MAG Silver (-5,3%) belastet und dürfte stärker als der Hui-Vergleichsindex zurückfallen.

In der Auswertung zum 31.12.10 verzeichnet der Fonds einen Kursanstieg von 13,8% und kann den Hui-Vergleichsindex (+1,2%) weit hinter sich lassen. Auf Jahressicht kann der Fonds der Fonds mit einem Gewinn von 60,3% des Hui-Vergleichsindex (+42,8%) weit hinter sich lassen. Das Fondsvolumen wächst im Dezember von 29,8 auf 39,9 Mio Euro erneut rasant an.
Verlust im Jahr 2007: 5,9%
Verlust im Jahr 2008: 75,6%
Gewinn im Jahr 2009: 47,9%
Gewinn im Jahr 2010: 60,3%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,7% auf 166,20 Euro. Die besten Fondswerte sind heute die australischen Papillon (+6,3%) und Tribune (+3,4%) sowie die kanadische High River (+4,3%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der australischen Gryphon (-6,9%) und Norseman (-6,1%) sowie der kanadischen Avion (-4,4%) und CGA (-4,0%). Insgesamt dürfte der Fonds heute weniger als der Xau-Vergleichsindex zurückfallen.

In der Auswertung zum 31.12.10 verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 11,6% und entwickelt sich damit wesentlich besser als der xau-Vergleichsindex (+3,0%). Im Gesamtjahr 2010 erreicht der Fonds einen Gewinn von 81,3% im Vergleich zum xau-Index (+44,0%). Das Fondsvolumen wächst im Dezember weiter von 29,0 auf 34,9 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2007: 12,5%
Verlust im Jahr 2008: 63,5%
Bester Goldminenfonds 2009 mit einem Gewinn von 131,1% (xau-Index +32,5%)
Zweitbester Goldminenfonds 2010 mit einem Gewinn von 81,3% (xau-Index +44,0%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Ressourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,2% auf 82,97 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Viking Ashanti (+14,3%), Indo (+6,7%), Hunnu (+6,6%) Papillon (+6,3%). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang bei Pelikan (-31,6%). Insgesamt dürfte der Fonds heute erneut leicht gegen den zurückfallenden TSX-Ventureindex zulegen können.

In der Auswertung zum 31.12.10 verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 17,9% und kann den TSX-Venture-Vergleichsindex (+9,4%) deutlich schlagen. Im Gesamtjahr 2010 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 87,4% als einer der besten Fonds weltweit durch. Das Fondsvolumen kann im Dezember auf 4,8 Mio Euro zulegen.
Verlust im Jahr 2008: 73,9%
Gewinn im Jahr 2009: 73,1%
Gewinn im Jahr 2010: 87,4%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Growth - Small Cap Ressourcen (A0LF6K) verliert 3,2% auf 69,39 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Macusani (+18,2%, Vortag +20,3%), Donnybrook (+10,9%, Vortag +7,8%) und Americas Petrogas (+5,4%). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Avalon (-6,4%). Insgesamt dürfte der Fonds heute weniger als der Hui-Vergleichsindex verlieren.

In der Auswertung zum 31.12.10 verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 11,1% und kann den Hui-Vergleichsindex (+1,2%) deutlich schlagen. Auf Jahressicht kann der Fonds mit einem Gewinn von 30,4% zum Hui-Index (+42,8%) weiter aufholen. Das Fondsvolumen wächst im Dezember durch die Kursgewinne auf 4,1 Mio Euro. Der Fonds kann derzeit nicht gehandelt werden, da eine große Fondsposition mit einer Sperrfrist bis Ende Juni 2011 versehen ist. Derzeit gibt es keine Anhaltspunkte dafür, dass der Fonds ab Juli 2011 nicht wieder zum Handel zugelassen werden kann. Sobald weitere Informationen vorliegen, werden sie an dieser Stelle veröffentlicht.
Verlust im Jahr 2008: 57,6%
Gewinn im Jahr 2009: 17,7%
Gewinn im Jahr 2010: 29,2%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Uran & Energie (A0LFPC) wurde am 21.10.2009 vom Kurs ausgesetzt, da in dem Fonds einige Werte nicht bewertet werden konnten. Bis auf einen Wert wurden die Probleme in dem Fonds mittlerweile gelöst. Vom Management des betroffenen Wertes wurde ein Börsengang für Mitte Februar 2011 in Aussicht gestellt, so dass dann eine Bewertung möglich ist und der Fonds wieder geöffnet werden könnte. Sobald weitere Informationen vorliegen, werden sie an dieser Stelle veröffentlicht.

Der Stabilitas Soft Commodities (A0LFPD) wurde am 30.06.2010 vom Kurs ausgesetzt, da in dem Fonds einige Werte nicht bewertet werden konnten. Auch in diesem Fonds konnten die Probleme bis auf einen Wert gelöst werden. Das Management des betroffenen Wertes macht keine Aussagen zu einem möglichen Börsengang, so dass die Bewertung vorläufig problematisch bleiben wird. Wir bemühen uns um Alternativen, um eine Bewertung vornehmen zu können. Ein Zeithorizont, wann eine Bewertung des Wertes und eine Öffnung des Fonds möglich sein werden, kann derzeit leider nicht gegeben werden. Sobald weitere Informationen vorliegen, werden sie an dieser Stelle veröffentlicht.

Westgold

Unsere Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein weit überdurchschnittlich hohes Orderaufkommen. Offensichtlich wird versucht, die zurückgefallenen Preise zum Kauf und Zukauf zu nutzen. Im Silberbereich werden weiterhin 1 oz Philharmoniker in großen Stückzahlen abgerufen, so dass auch hier leichte Verzögerungen bei der Versorgung in den nächsten Tagen möglich sein könnten. Die 1 oz American Eagle ist wieder sofort verfügbar. Die Versorgungslage bei den Silberprodukten entspannt sich insgesamt jedoch weiter. Wir erwarten, dass bis Ende Januar alle Produkte wieder zur Verfügung stehen. Die Verkaufsneigung bleibt mit etwa einem Verkäufer auf 8 Käufer niedrig. Unsere Preisliste finden Sie auf www.westgold.de.


© Martin Siegel
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