(Stabilitas Fonds) Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.687 auf 1.681 $/oz nach. Heute Morgen zeigt sich der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong wenig verändert und notiert aktuell mit 1.680 $/oz um etwa 7 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben parallel zum Goldpreis weltweit leicht nach.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

EU-Kommission verlangt eine Aufstockung des ESM von 500 auf 940 Mrd Euro.

Kommentar: Die Propaganda erzählte uns vor der Einführung des Euro, dass es wegen der Einhaltung der Maastrichter Kriterien zu einer solchen Situation gar nicht kommen kann. Die Erhöhung des ESM wird parallel zur Höhe der gebrochenen Versprechen unserer Politiker weiter zunehmen.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis leicht nach (aktueller Preis 40.511 Euro/kg, Vortag 40.650 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und ist damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis seit dem 04.11.09 von 1.600 auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der aktuell sehr volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach heutiger Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung.

Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Zu beachten ist, dass sich die Berichterstattung über Gold in den letzten Jahren positiv verändert hat und schwächere Hände in den Markt gekommen sind, so dass Rückschläge ab sofort viel heftiger ausfallen werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de/pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 32,57 $/oz, Vortag 32,79 $/oz). Platin verliert wieder (aktueller Preis 1.641 $/oz, Vortag 1.651 $/oz). Palladium fällt zurück (aktueller Preis 656 $/oz, Vortag 666 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich wieder schwächer und verlieren bis zu 2%.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,4% oder 2,5 auf 177,3 Punkte. Bei den Standardwerten bricht Centerra um 15,1% ein. Kinross fallen 3,0%, Agnico Eagle 2,7% und Yamana 2,6 zurück. Gegen den Trend können Osisko 1,8% und New Gold 1,6% zulegen. Bei den kleineren Werten fallen Gabriel 8,2%, La Mancha 6,9% und Avion 6,8%. Golden Star ziehen 8,5%, Midway 6,8% und Gold Canyon 6,4% an.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel relativ stabil. Anglogold gibt 1,2% nach.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Navigator 7,7% und Mundo 4,2%. Gegen den Trend können Hill End 8,7%, Ramelius 6,0% (Vortag +9,1%), Stone 5,9% und Regis 4,2% zulegen. Bei den Explorationswerten verlieren Signature 11,1% und Castle 10,7%. Augur ziehen 12,7% und Emmerson 8,5% an. Die Metallwerte zeigen sich sehr ruhig.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 1,4% auf 52,70 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Monument (+3,3%) und die australische Ramelius. Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Avion (-6,8%), Richmont (-3,1%) sowie der australischen Navigator (-7,7%) und Allied (-3,7%). Insgesamt dürfte der Fonds heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Auswertung zum 29.02.12 verzeichnet der Fonds im Februar 2012 einen Verlust von 2,8% und entwickelt sich damit etwas schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der 1,7% nachgibt. Seit dem Jahresbeginn behauptet der Fonds einen Gewinn von 10,1% und liegt damit besser als der Vergleichsindex (+7,9%). Das Fondsvolumen fällt leicht von 6,9 auf 6,6 Mio Euro zurück.

Gewinn im Jahr 2006: 47,0%
Verlust im Jahr 2007: 19,3%
Verlust im Jahr 2008: 64,4%
Gewinn im Jahr 2009: 12,4%
Gewinn im Jahr 2010: 21,8%
Verlust im Jahr 2011: 30,9%
Gewinn im Jahr 2012: 10,1% (Xau-Vergleichsindex: +7,9%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 1,3% auf 55,45 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der United (-6,3%) und Excellon (-5,3%) belastet und dürfte parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

Der Fonds bestätigt die in ihm steckende Dynamik setzt sich im laufenden Jahr als bester von 104 Edelmetallfonds durch: www.onvista.de.

In der Auswertung zum 29.02.12 verzeichnet der Fonds im Januar einen Gewinn von 3,9% und bestätigt eindrucksvoll die Dynamik des Fonds bei einer Aufwärtsbewegung des Edelmetallsektors. Der Hui-Vergleichsindex bleibt mit einem Verlust von 1,2% deutlich zurück. Seit dem Jahresbeginn baut der Fonds den Gewinn auf 24,2% aus, während der Hui-Vergleichsindex nur um 6,0% zulegen kann. Der Fonds bleibt zu 100% in Silberaktien investiert und deckt den gesamten Silbermarkt ab. Das Fondsvolumen erhöhte sich parallel zu den Kursgewinnen von 34,0 auf 35,2 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2007: 5,9%
Verlust im Jahr 2008: 75,6%
Gewinn im Jahr 2009: 47,9%
Gewinn im Jahr 2010: 60,3% (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3%
Gewinn im Jahr 2012: 24,2% (Hui-Vergleichsindex: +6,0%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.