(Stabilitas Fonds) Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.307 auf 1.308 $/oz. Heute Morgen zieht der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter auf 1.312 $/oz an und notiert damit auf dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit seitwärts.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

ESM hält 80 Mrd Euro Kapital bereit nachdem alle 18 Staaten die letzten Raten überwiesen haben.

Kommentar: Das Schneeballsystem der Staatsfinanzierung wird auf die Spitze getrieben. Die Staaten leihen sich Geld bei den Investmentbanken, zahlen dafür den Investmentbanken Zinsen, die sie sich wieder bei den Investmentbanken leihen und finanzieren damit die Defizite der Investmentbanken (Finanzkrise). Um die dadurch belasteten Staatshaushalte zu entlasten, leihen sich die Staaten Geld bei den Investmentbanken, zahlen dafür Zinsen bei den Investmentbanken und verleihen dieses Geld über den ESM an die Staatshaushalte, die damit die Löcher aus der Rettung der Investmentbanken auszugleichen. Das Ergebnis sind rekordhohe Provisionen für die Investmentbanken, die damit Spitzengehälter und Bonuszahlungen finanzieren oder über Hedgefonds aus dem System buchen. Finanziert wird das Ganze über manipulierte Zinsen der EZB (und andere Zentralbanken), die nach Ansicht der aktuellen Finanzelite, die neue Basis für das Vertrauen in die Finanzmärkte bilden.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem labilen Dollar seitwärts (aktueller Preis 30.314 Euro/kg, Vortag 30.373 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf der letzten Monate ab 2014 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber verbessert sich (aktueller Preis 19,63 $/oz, Vortag 19,49 $/oz). Platin entwickelt sich stabil (aktueller Preis 1.447 $/oz, Vortag 1.449 $/oz). Palladium zeigt sich freundlicher (aktueller Preis 813 $/oz, Vortag 811 $/oz). Die Basismetalle können um etwa 0,5 % zulegen.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,8 % oder 0,7 auf 92,0 Punkte. Bei den Standardwerten geben Kinross und New Gold jeweils 1,3 % nach. Bei den kleineren Werten fallen Carpathian 16,7 %, Veris 7,5 % und Allied Nevada 6,3 %. Roxgold können 5,9 %, Orezone 4,8 % und Chesapeake 4,1 % zulegen. Bei den Silberwerten geben Maya 9,5 %, Impact 8,1 % und Aurcana 5,7 % nach.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel nachgebend. Harmony fällt um 4,8 % zurück.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Hill End 20,0 %, Norton 16,7 % und Resolute 5,6%. Ramelius erholen sich 5,0 % und Saracen 4,8 %. Bei den Explorationswerten gibt Northern Mining 12,2 % ab. Bei den Metallwerten verliert Lynas 10,0 %.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 2,7 % auf 54,17 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Ramelius (+5,0 %) und Saracen (+4,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Allied Nevada (-6,3 %), Excelsior (-6,3 %) und Millennium (-4,8 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds auf den 1. Platz von 77 Fonds: www.onvista.de/fonds/performance.html

In der Monatsauswertung zum 30.04.14 kann der Fonds um 0,6 % marginal zulegen und entwickelt sich damit stabiler als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,9 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn baut der Fonds mit einem Gewinn von 28,2 % den Vorsprung auf den Xau-Vergleichsindex (+12,7 %) damit weiter aus. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen marginal von 11,2 auf 11,3 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 28,2 % (Xau-Vergleichsindex: +12,7 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 0,01 auf 25,06 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Impact (-8,1 %), Aurcana (-5,7 %) und Santacruz (-4,8 %) belastet und dürfte etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.04.14 verliert der Fonds 2,3 % und entwickelt sich damit schlechter als der Hui-Vergleichsindex, der um 0,5 % zulegen kann. Der Fonds spiegelt damit die schwächere Entwicklung der Silberaktien wieder. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Gewinn mit 11,7 % damit weiter hinter dem Gewinn des Hui-Vergleichsindex (+17,5 %). Das Fondsvolumen fällt parallel zum Kursrückgang von 21,8 auf 21,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Gewinn im Jahr 2014: 11,8 % (Xau-Vergleichsindex +17,5 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 1,5 % auf 23,24 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Ramelius (+5,0 %) und Saracen (+4,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Norton (-16,7 %), Lake Shore (-4,4 %) und Intern. Tower Hill (-4,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex nachgeben.

Seit dem Jahresbeginn präsentiert sich der Fonds als bester von 231 Fonds im Bereich Rohstoffaktien: www.onvista.de/fonds/performance.html

In der Monatsauswertung zum 30.04.14 verliert der Fonds mit 0,5 % etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,9 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 30,0 % deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex (+12,7 %). Das Fondsvolumen bleibt mit 3,8 % konstant.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 30,0 % (Xau-Vergleichsindex +12,7 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 1,4 % auf 19,98 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Pacific Ore (+5,9 %) und Ramelius (+5,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Voyager (-20,0 %), Wildhorse (-5,9 %) und Resolute (-5,6 %). Der Fonds dürfte sich heute im Vergleich zum TSX-Venture Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 30.04.14 kann der Fonds um 0,6 % zulegen, bleibt aber leicht hinter dem TSX-Venture Vergleichsindex zurück, der sich um 1,5 % verbessert. Seit dem Jahresbeginn verbessert sich der Fonds mit einem Gewinn von 11,5 % weiterhin stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex (+5,4 %). Das Fondsvolumen bleibt mit 2,3 Mio Euro konstant.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Gewinn im Jahr 2014: 11,5 % (TSX-Venture Vergleichsindex: +4,5 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden vor allem 1 oz Krügerrand geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf 2014 und 10 oz Kookaburra (Sonderaktion) gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt mit etwa 1 Verkäufer auf 10 Käufer niedrig. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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