(Stabilitas Fonds) Aktuelle Goldpreisentwicklung

Der Goldpreis entwickelt sich im gestrigen New Yorker Handel unter größeren Schwankungen seitwärts und schließt um 1 $/oz leichter bei 1.381 $/oz. Heute Morgen zeigt sich der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong freundlicher und notiert aktuell mit 1.385 $/oz um etwa 8 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien können weltweit zulegen und geben ein vorsichtig positives Trendsignal für den Gesamtmarkt vor.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Broker NBF passt die Goldpreisprognose erneut der Entwicklung der Vergangenheit an. Das Goldpreisziel wird für 2011 von 1.300 auf 1.425 $/oz für 2012 von 1.100 auf 1.275 $/oz, für 2013 von 1.000 auf 1.150 $/oz, für 2014 von 950 auf 1.100 und ab 2015 von 850 auf 1.000 $/oz angehoben.

Kommentar: Entsprechend der zu niedrig angesetzten Goldpreise sind auch die Kursziele für die Goldminenaktien zu niedrig angesetzt, werden aber Schritt für Schritt mit der Anpassung der Goldpreisziele an die tatsächliche Entwicklung des Goldpreises angehoben. Das sich aus einer Goldpreisanpassung ab 2015 von 850 auf 1.600 $/oz ergebende Kurspotential der Goldminenaktien ist beträchtlich. Das Hinterherlaufen hinter den eigenen alten Prognosen ist bei fast allen Brokern zu beobachten und spricht nicht für die Entwicklung einer Goldpreisblase, sondern eher für einen anhaltenden Pessimismus in einem Aufholprozess des Goldpreises aus einem künstlich überverkauften Bereich.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis steigt der Goldpreis leicht an (aktueller Preis 34.237 Euro/kg, Vortag 34.175 Euro/kg). Langfristig befindet sich der Goldpreis im Haussetrend in Richtung unserer vorläufigen Zielmarke von 1.600 $/oz (1.400 $/oz, vgl. Tagesbericht vom 04.11.09). Aufgrund der fundamentalen Verfassung des Goldmarktes halten wir eine Umkehr des langfristigen Aufwärtstrends praktisch für ausgeschlossen. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen. Beachten Sie zur Prognose auch den Vortrag vom 30.05.10 auf der Ifaam in Hamburg von Martin Siegel unter www.goldhotline.de.

Silber kann erneut kräftig zulegen (aktueller Preis 29,72 $/oz, Vortag 29,12 $/oz). Platin steigt stark an (aktueller Preis 1.771 $/oz, Vortag 1.743 $/oz). Palladium haussiert (aktueller Preis 793 $/oz, Vortag 758 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich freundlich. Nickel verbessert sich 2,9% und Kupfer 2,4%.

Der New Yorker xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,8% oder 3,9 auf 216,4 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Yamana 3,4% und Freeport 2,4%. Bei den kleineren Werten ziehen Claude 11,7%, Eldorado 5,8%, Stillwater 5,4%, Lake Shore 5,0% und Golden Star 4,8% an. Brigus gibt 2,8% nach. Bei den Silberwerten haussieren Coeur d’Alene 13,2%, United 10,3%, First Majestic 7,6%, Silvermex 7,5% und Impact 7,1%.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel wenig verändert. DRD Gold kann um 3,1% zulegen.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlich. Bei den Produzenten ziehen Dragon 9,3%, Catalpa 8,8%, St Barbara 8,4%, Navigator 7,0%, Regis 5,7%, Aquarius 5,4% und Rand 5,1% an. Norton fällt 4,9% zurück. Bei den Explorationswerten gewinnen Arc 13,5%, Millennium 12,5%, Noble 11,0%, YTC 9,4%, Crescent 9,1% und Castle 7,1%. Bei den Basismetallwerten verbessern sich Pan Australian 5,5%, Panoramic 4,4% und Lynas 4,1%.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Gold+Ressourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,4% auf 74,45 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Cornerstone (+18,8%), Golden Star (+4,6%), International Tower Hill (+4,0%) und Avion (+3,9%). Insgesamt dürfte der Fonds heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Auswertung zum 31.12.10 verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 11,6% und kann den xau-Vergleichsindex (+3,0%) deutlich schlagen. Auf Jahressicht kann der Fonds weiter gegenüber dem xau-Vergleichsindex aufholen und schließt das Jahr mit einem Gewinn von 21,8% (xau-Vergleichsindex: +44,0%) ab. Das Fondsvolumen wächst im Dezember von 8,8 auf 9,8 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2006: 47,0%
Verlust im Jahr 2007: 19,3%
Verlust im Jahr 2008: 64,4%
Gewinn im Jahr 2009: 12,4%
Gewinn im Jahr 2010: 21,8%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 0,3% auf 63,85 Euro. Die besten Fondswerte sind heute United (+10,3%), Maya (+8,7%), First Majestic (+7,6%) und Silver Standard (+5,7%). Der Fonds dürfte heute stärker als der Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Auswertung zum 31.12.10 verzeichnet der Fonds einen Kursanstieg von 13,8% und kann den Hui-Vergleichsindex (+1,2%) weit hinter sich lassen. Auf Jahressicht kann der Fonds der Fonds mit einem Gewinn von 60,3% des Hui-Vergleichsindex (+42,8%) weit hinter sich lassen. Das Fondsvolumen wächst im Dezember von 29,8 auf 39,9 Mio Euro erneut rasant an.
Verlust im Jahr 2007: 5,9%
Verlust im Jahr 2008: 75,6%
Gewinn im Jahr 2009: 47,9%
Gewinn im Jahr 2010: 60,3%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,5% auf 164,62 Euro. Die besten Fondswerte sind heute die australischen Noble (+11,0%), YTC (+9,4%) Catalpa (+8,8%) und St Barbara (+8,4%). Insgesamt dürfte der Fonds heute leicht hinter dem Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Auswertung zum 31.12.10 verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 11,6% und entwickelt sich damit wesentlich besser als der xau-Vergleichsindex (+3,0%). Im Gesamtjahr 2010 erreicht der Fonds einen Gewinn von 81,3% im Vergleich zum xau-Index (+44,0%). Das Fondsvolumen wächst im Dezember weiter von 29,0 auf 34,9 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2007: 12,5%
Verlust im Jahr 2008: 63,5%
Bester Goldminenfonds 2009 mit einem Gewinn von 131,1% (xau-Index +32,5%)
Zweitbester Goldminenfonds 2010 mit einem Gewinn von 81,3% (xau-Index +44,0%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Ressourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 1,3% auf 82,26 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Millennium (+12,5%), Gladiator (+8,1%, Vortag +10,7%), Navigator (+7,0%) und Pelican (+5,7%). Insgesamt dürfte der Fonds heute leicht hinter dem TSX-Venture-Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Auswertung zum 31.12.10 verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 17,9 % und kann den TSX-Venture-Vergleichsindex (+9,4%) deutlich schlagen. Im Gesamtjahr 2010 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 87,4% als einer der besten Fonds weltweit durch. Das Fondsvolumen kann im Dezember auf 4,8 Mio Euro zulegen.
Verlust im Jahr 2008: 73,9%
Gewinn im Jahr 2009: 73,1%
Gewinn im Jahr 2010: 87,4%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.