(Stabilitas Fonds) Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.580 auf 1.590 $/oz. Heute Morgen kann der Goldpreis die Gewinne im Handel in Shanghai und Hongkong leicht ausbauen und notiert aktuell mit 1.592 $/oz um etwa 4 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit stabil.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

The Guardian berichtet über eine Überlegung der Commodity Futures Trading Commission, das Fixing des Londoner Gold- und Silbermarktes offiziell zu untersuchen, ob Preismanipulationen möglich sind.
Kommentar: Wenn der Goldpreis tatsächlich seit Ende der 1980er Jahre mit der Beteiligung der Zentralbanken über die US-Futures Märkte manipuliert wird, dann wird bei der Untersuchung etwa so viel herauskommen wie bei einem Rundgang der japanischen Kontrollbehörde auf dem Hamburger Fischmarkt bei der Untersuchung der Manipulation der Thunfischpreise in Japan.

Allianz meldet die Erhöhung ihres Anteils an dem australischen Goldproduzenten Kingsgate von 5,10 auf 6,15 %. Die Aktien wurden für verschiedene Fonds zwischen dem 7. und 12. März gekauft. Den Anteil von 5,10 % hatte die Allianz zwischen dem 16. November 2012 und dem 6. März 2013 aufgebaut.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar leicht nach (aktueller Preis 39.294 Euro/kg, Vortag 39.414 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wird damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis seit dem 04.11.09 von 1.600 auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der aktuell sehr volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach heutiger Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Zu beachten ist, dass sich die Berichterstattung über Gold in den letzten Jahren positiv verändert hat und schwächere Hände in den Markt gekommen sind, so dass Rückschläge ab sofort viel heftiger ausfallen werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber entwickelt sich ruhig (aktueller Preis 28,93 $/oz, Vortag 28,84 $/oz). Platin verbessert sich (aktueller Preis 1.596 $/oz, Vortag 1.587 $/oz). Palladium kann zulegen (aktueller Preis 773 $/oz, Vortag 762 $/oz). Die Basismetalle erholen sich um etwa 1 %.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,0 % oder 1,4 auf 134,0 Punkte. Bei den Standardwerten kann Yamana um 2,0 % zulegen. Bei den kleineren Werten haussieren Jaguar 16,4 % und Volta 10,5 %. Wesdome geben 7,4 % und Goldgroup 6,1 % ab. Bei den Silberwerten ziehen Maya 8,0 %, Arian 6,1 % und Mandalay 5,5 % an. Sabina geben 4,5 % und Hochschild 4,5 % (Vortag -8,4 %) nach.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel wenig verändert.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Auffällig ist, dass einige Werte kurz vor Handelsschluss von der Minuszone in die Pluszone drehen. Northern Star verbessern sich 6,2 %, St Barbara 5,7 % und Kingsgate 4,6 %. Alle 3 Werte lagen etwa 1 Stunde vor Handelsschluss noch teilweise deutlich in der Minuszone. Tanami geben 8,0 % und Ramelius 4,6 % nach. Bei den Explorationswerten haussieren Northern Mining 20,0 %, Intrepid 11,8 % und Red 5 um 11,1 %. Gold Road gibt 7,0 % nach. Bei den Metallwerten geben Gindalbie 4,8 % und Panoramic 4,0 % nach.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,6 % auf 97,23 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Northern Star (+6,2 %), St Barbara (+5,7 %) und Kingsgate (+4,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Gold Road (-7,0 %) und Ramelius (-4,6 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.

Auf Sicht der letzten 3 Jahre erreicht der Fonds den 8. Platz von 69 Edelmetallaktienfonds: www.onvista.de/fonds/performance.html

In der Auswertung zum 28.02.13 verliert der Fonds mit 8,7 % etwas mehr als der Xau-Vergleichsindex, der um 5,1 % nachgibt. Im laufenden Jahr entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 15,2 % etwas schlechter als der Xau-Vergleichsindex, der um 14,0 % nachgibt. Seit der Auflage im April 2007 verzeichnet der Fonds aktuell einen Verlust von 2,6 % und fällt damit leicht hinter den Xau-Vergleichsindex zurück (-2,1 %). Das Fondsvolumen fällt durch die Kursverluste und leichte Abflüsse von 15,6 auf 14,0 Mio Euro zurück.

Gewinn im Jahr 2007: 12,5 %
Verlust im Jahr 2008: 63,5 %
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 15,2 %

Im Januar 2013 erhält der Fonds zum dritten Mal in Folge den Fund Award der Zeitschrift Euro/Euro am Sonntag – für das Jahr 2012 als zweitbester Goldminenfonds im 3-Jahreszeitraum.

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 2,4 % auf 41,10 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Mandalay (+5,5 %) und Kimber (+5,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sabina (-4,5 %), Hochschild (-4,5 %) und Silvercorp (-4,3 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Hui-Vergleichsindex zurückbleiben.

Auf Sicht der letzten 3 Jahre arbeitet sich der Fonds auf den 3. Platz von 69 Fonds nach oben: www.onvista.de/fonds/performance.html

In der Auswertung zum 28.02.13 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 7,1 % und gibt damit etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex nach, der um 4,8 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 13,4 % aber noch etwas besser als der Hui-Vergleichsindex (-15,3 %). Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Kursverlusten von 28,5 auf 26,5 Mio Euro zurück.

Verlust im Jahr 2007: 5,9 %
Verlust im Jahr 2008: 75,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 13,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 0,8 % auf 36,96 Euro. Die besten Fondswerte sind heute St Barbara (+5,7 %), Kingsgate (+4,6 %) und Saracen (+4,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Gold Road (-7,0 %), Ramelius (-4,6 %) und Panoramic (-4,0 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Auswertung zum 28.02.13 gibt der Fonds um 7,4 % nach und verliert damit etwas mehr als der Xau-Vergleichsindex, der um 5,1 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn schneidet der Fonds mit einem Verlust von 12,1 % aber dennoch besser ab als der Xau-Vergleichsindex (-14,0 %). Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 4,4 auf 4,0 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2006: 47,0 %
Verlust im Jahr 2007: 19,3 %
Verlust im Jahr 2008: 64,4 %
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 12,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,01 auf 39,88 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Intrepid (+11,8 %), Voyager (+10,5 %) und Crucible (+5,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Alcyone (-26,9 %) und Lemur (-5,8 %). Der Fonds dürfte heute leicht hinter dem Anstieg des TSX-Venture Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Auswertung zum 28.02.13 verliert der Fonds nur 1,7 % und kann sich damit wesentlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex behaupten, der um 6,6 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds nur einen marginalen Verlust von 0,6 % und kann den TSX-Venture Vergleichsindex damit deutlich schlagen. Seit Auflage verzeichnet der Fonds einen Verlust von 60,5 % und liegt damit nur noch marginal schwächer als der TSX-Venture Vergleichsindex (-59,9 %). Das Fondsvolumen gibt von 2,4 auf 2,3 Mio Euro leicht nach.

Verlust im Jahr 2008: 73,9 %
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 0,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Meldung vom 04.02.13: Der Stabilitas Growth-Small Cap konnte trotz der extrem schwachen Entwicklung seit Ende 2007 und dem aktuellen Desinteresse für kleinere Wachstums- und Explorationswerte für die Stabilitas Fonds-Familie gerettet werden. Der Fonds ist jetzt täglich handelbar und darf seit dem 29. Januar 2013 in Deutschland vertrieben werden. Es ist zu erwarten, dass auf dem aktuellen Tiefpunkt der Stimmung für diese Werte nur extrem antizyklisch orientierte Investoren Interesse für den Fonds haben werden. Der Anlageschwerpunkt des Fonds wurde von den Explorationswerten auf Wachstumswerte verschoben. Außerdem wurden einige liquide Werte beigemischt, um der täglichen Handelbarkeit gerecht zu werden. Die wahre Qualität des Fonds dürfte sich erst bei einer längeren Aufwärtsbewegung zeigen, wenn die Wachstums- und Explorationswerte wieder in den Focus der Anleger rücken.

Der Stabilitas Growth-Small Cap (A0LF6K) verbessert sich um 0,5 % auf 21,80 Euro. Die besten Fondswerte sind heute St Barbara (+5,7 %), Kimber (+5,3 %) und Kingsgate (+5,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Gold Road (-7,0 %) und Ramelius (-4,6 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute hinter dem Anstieg des Hui-Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Auswertung zum 28.02.13 verliert der Fonds mit 8,3 % stärker als der Hui-Vergleichsindex, der um 4,8 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn erhöht sich der Verlust auf 14,8 %. Damit notiert der Fonds aber immer noch etwas besser als der Vergleichsindex, der um 15,3 % zurückfällt. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 1,8 auf 1,7 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2008: 58,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2010: 29,2 %
Verlust im Jahr 2011: 50,7 %
Verlust im Jahr 2012: 24,7 %
Verlust im Jahr 2013: 14,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Uran & Energie (A0LFPC) befindet sich in Liquidation. Der erste Ex-Tag war der 29.02.12. Weitere Informationen zum aktuellen Stand der Liquidation, s. www.ipconcept.com/fdsdocs/pub/pub-lu0278436620-2011-12-28.pdf.


Der Stabilitas Soft Commodities (A0LFPD) befindet sich in Liquidation. Der erste Ex-Tag war der 29.02.12. Weitere Informationen zum aktuellen Stand der Liquidation, s. www.ipconcept.com/fdsdocs/pub/pub-lu0278435739-2011-12-28.pdf.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Donnerstag ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Gesucht werden im Goldbereich 1 oz Krügerrand vor 1 oz Buffalo, 1 oz Lunar-Münzen und Barren in allen Größen. Im Silberbereich liegt das Interesse bei den 1 oz Maple Leaf vor den 1 oz Philharmonikern. Die Verkaufsneigung hat sich auf etwa 1 Verkäufer auf 10 Käufer abgeschwächt. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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