(Stabilitas Fonds) Aktuelle Goldpreisentwicklung

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.536 auf 1.541 $/oz. Heute Morgen zieht der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong weiter an und notiert aktuell mit 1.544 $/oz um etwa 6 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit stabil, bleiben aber weiterhin hinter dem Anstieg des Goldpreises zurück und bleiben damit fundamental deutlich unterbewertet.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Chinesische Zentralbank beschuldigt etwa 18.000 Staatsbedienstete der Korruption. Sie sollen von der Mitte der 90er Jahre bis 2008 mehr als 120 Mrd $ unterschlagen und sich damit ins Ausland abgesetzt haben.
Kommentar: Einen solchen Schaden zu verursachen, schafft bei uns eine einzige Bank.

US-Preissteigerungsrate erreicht im Mai mit 3,6% den höchsten Stand seit 2008.

Zinsen für 2-jährige griechische Staatsanleihen steigt auf ein Rekordhoch von über 30%.

Indiens Zentralbank erhöht den Leitzins zum zehnten Mal von 7,25 auf 7,50%.

Ulrich Stephan, Chefstratege des Privatkundengeschäfts der Deutschen Bank beim Finanzmarktforum der Deutschen Bank und des Handelsblatts auf die Frage: "Wie geht es weiter mit der Inflation": "Ich schätze die Gefahr als gering ein". "Die Notenbanken werden aufpassen, dass sie das Geld rechtzeitig aus dem Markt nehmen. Daher rechne ich in den kommenden Jahren mit einer Inflation, die nur ein wenig über dem Notenbankziel von zwei Prozent liegen wird". Kommentar: Es ist schon unglaublich, wie sich eine Zeitung für die Verbreitung von Privatinteressen im redaktionellen Teil missbrauchen lässt.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem schwachen Dollar leicht nach (aktueller Preis 34.532 Euro/kg, Vortag 34.804 Euro/kg). Langfristig befindet sich der Goldpreis im Haussetrend in Richtung unserer vorläufigen Zielmarke von 1.600 $/oz (1.400 $/oz, vgl. Tagesbericht vom 04.11.09). Aufgrund der fundamentalen Verfassung des Goldmarktes halten wir eine Umkehr des langfristigen Aufwärtstrends praktisch für ausgeschlossen. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen. Beachten Sie zur Prognose auch den Vortrag vom 30.05.10 auf der Ifaam in Hamburg von Martin Siegel unter www.goldhotline.de.

Silber gibt wieder nach (aktueller Preis 35,19 $/oz, Vortag 35,60 $/oz). Platin fällt weiter zurück (aktueller Preis 1.745 $/oz, Vortag 1.749 $/oz). Palladium erholt sich deutlich (aktueller Preis 755 $/oz, Vortag 744 $/oz). Die Basismetalle erholen sich vorsichtig. Nickel kann um etwa 2% zulegen.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,2% oder 0,3 auf 190,4 Punkte. Bei den Standardwerten ziehen Iamgold 2,3% und Goldcorp 1,9% an. Agnico Eagle gibt 1,8% nach. Bei den kleineren Werten steigen Gold Resource 10,0%, Northern Dynasty 6,0%, Great Basin 5,5% und Nevsun 4,0%. Orezone fallen 12,9% und Mansfield 4,1% zurück. Bei den Silberwerten gewinnen Silvercorp 5,6%, Alexco 4,7% und US-Silver 4,2%. Aurcana geben 6,4% und Hochschild 5,0% ab.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich stabil. Harmony kann um 1,5% zulegen.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlicher. Bei den Produzenten erholen sich Kingsgate, Integra und Silver Lake jeweils 4,0% sowie Troy 3,6%. Norseman geben 4,8%, Hill End 4,4% und Focus 4,0% nach. Bei den Explorationswerten ziehen Gold Road 6,9% und Carrick 6,0% an. Bassari verliert 5,6%. Bei den Basismetallwerten erholen sich Mincor 6,7%, Lynas 5,4% und Minara 5,0%.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 1,4% auf 55,89 Euro. Die besten Fondswerte sind heute die kanadischen Nevsun (+4,0%), Silver Wheaton (+3,2%) und G-Resources (+3,2%) sowie die australischen Mincor (+6,7%) und Integra (+4,0%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der kanadischen Mansfield (-4,1%) sowie der australischen Navigator (-4,8%) und Ramelius (-3,9%). Insgesamt dürfte der Fonds heute parallel zum Xau-Vergleichsindex leicht ansteigen können.

In der Auswertung zum 31.05.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 4,2% und gibt erneut mehr als der Xau-Vergleichsindex (-2,3%) nach. Seit dem Jahresbeginn 2011 erhöht sich der Verlust auf 21,0% im Vergleich zum Xau-Vergleichsindex von 14,3%. Das Volumen fällt von 7,7 auf 7,3 Mio Euro erneut leicht zurück. Belastet wurde der Fonds durch die stärkeren Rückgänge der kleineren Werte im Vergleich zu den Standardwerten. Der Fonds wurde bereits im Januar umgebaut und ist jetzt mit liquiden und dividendenstarken Werten für einen Anstieg des Goldpreises und der Basismetallpreise gut vorbereitet, kann dieses Potential im aktuellen Umfeld der zurückbleibenden Goldminenaktienkurse noch nicht umsetzen.
Gewinn im Jahr 2006: 47,0%
Verlust im Jahr 2007: 19,3%
Verlust im Jahr 2008: 64,4%
Gewinn im Jahr 2009: 12,4%
Gewinn im Jahr 2010: 21,8%
Januar 2011: -11,9% (Xau-Vergleichsindex: -13,8%)
Februar 2011: +2,6% (Xau-Vergleichsindex: +6,8%)
März 2011: -3,3% (Xau-Vergleichsindex: -2,8%)
April 2011: -5,4% (Xau-Vergleichsindex: -2,1%)
Mai 2011: -4,2% (Xau-Vergleichsindex: -2,3%)
2011: -21,0% (Xau-Vergleichsindex: -14,3%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 0,5% auf 55,99 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Silvercorp (+5,6%), Alexco (+4,7%) und US-Silver (+4,2%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurcana (-6,4%) und der Hochschild (-5,0%). Insgesamt dürfte der Fonds heute parallel zum Hui-Vergleichsindex leicht zulegen können. Auf Sicht der letzten 12 Monate setzt sich der Fonds aktuell als drittbester Edelmetallaktienfonds durch: www.onvista.de.

In der Auswertung zum 31.05.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 6,8% und entwickelt sich schwächer als der Hui-Vergleichsindex (-2,3%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 7,0% und kann sich damit besser als der Hui-Vergleichsindex mit einem Verlust von 10,4% behaupten. Das Fondsvolumen fiel im Mai von 47,8 auf 39,4 Mio Euro deutlich zurück.
Verlust im Jahr 2007: 5,9%
Verlust im Jahr 2008: 75,6%
Gewinn im Jahr 2009: 47,9%
Gewinn im Jahr 2010: 60,3% (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Januar 2011: -17,1% (Hui-Vergleichsindex: -13,7%)
Februar 2011: +13,7% (Hui-Vergleichsindex: +10,5%)
März 2011: +6,1% (Hui-Vergleichsindex: -1,9%)
April 2011: -0,2% (Hui-Vergleichsindex: -2,0%)
Mai 2011: -6,8% (Hui-Vergleichsindex: -2,3%)
2011: -7,0% (Hui-Vergleichsindex: -10,4%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.