(Stabilitas Fonds) Aktuelle Goldpreisentwicklung

Der Goldpreis verliert im gestrigen New Yorker Handel von 1.508 auf 1.500 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.502 $/oz um etwa 7 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit stabil, verlieren aber die an den Vortagen gezeigte relative Stärke auf den Goldpreis und geben kein Trendsignal für den Gesamtmarkt vor.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Handelsblatt: "Nach dem Sparbeschluss in Athen wird sich auch die Deutsche Bank an der Griechenland-Rettung beteiligen". Kommentar: Die Wahrheit ist, dass die Deutsche Bank gerettet wurde und dafür einen "unteren dreistelligen Millionenbereich" weniger als Gehälter und Bonuszahlungen an die Vorstände und Eigentümer der Bank ausbezahlt. Sich dafür als Retter Griechenlands auf der Titelseite einer Zeitung feiern zu lassen, ist ein Glanzstück der Marketingabteilung der Deutschen Bank und ein Beispiel für qualitativ zweifelhaften Journalismus.

Midas Börsenbrief: "Negativer Vorlauf der Goldminen signalisiert weiterhin anhaltende Crash-Gefahr! Seit dem 31 Mai sind die Goldminenkurse rückläufig. Gleichzeitig zeichnete sich der Goldpreis durch eine trügerische Stärke aus. Derartige Korrelationen enden üblicherweise mit überraschend einsetzenden Kurseinbrüchen beim Goldpreis!" Kommentar: Derartige Prognosen von Analysten ohne fundamentale Basis enden üblicherweise mit frustrierten Anlegern, die zum falschen Zeitpunkt ihre Engagements aufgeben.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar weiter nach (aktueller Preis 33.252 Euro/kg, Vortag 33.446 Euro/kg). Langfristig befindet sich der Goldpreis im Haussetrend in Richtung unserer vorläufigen Zielmarke von 1.600 $/oz (1.400 $/oz, vgl. Tagesbericht vom 04.11.09). Aufgrund der fundamentalen Verfassung des Goldmarktes halten wir eine Umkehr des langfristigen Aufwärtstrends praktisch für ausgeschlossen. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen. Beachten Sie zur Prognose auch den Vortrag vom 30.05.10 auf der Ifaam in Hamburg von Martin Siegel unter www.goldhotline.de.

Silber fällt wieder zurück (aktueller Preis 34,45 $/oz, Vortag 34,85 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 1.711 $/oz, Vortag 1.727 $/oz). Palladium verliert leicht (aktueller Preis 752 $/oz, Vortag 759 $/oz). Die Basismetalle können weiter zulegen. Zink gewinnt 2,1%, Nickel 1,6% und Kupfer 1,3%.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,9% oder 1,7 auf 201,1 Punkte. Bei den Standardwerten verbessern sich Freeport 2,5% und Kinross 1,9%. Bei den kleineren Werten ziehen Greystar 7,5%, Yukon-Nevada 3,8% und High River 3,5% an. Cadan fallen 7,5%, Vista 3,9%, Northgate 3,1% und Orezone 3,0% zurück. Bei den Silberwerten verbessern sich Hochschild 3,2% und Silvermex 3,1%. Wildcat fallen 5,8% zurück.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel wenig verändert.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten verbessern sich Norseman 20,0%, A1 Minerals 16,0%, Tribune 7,2% und Mundo 5,4%. Conquest fallen 3,6%, Integra 3,4%, Alacer 3,1 % und Silver Lake 3,0% zurück. Bei den Explorationswerten ziehen Signature 10,5%, Arc 8,3% und Red 5 um 4,4% an. Bei den Basismetallwerten verbessern sich Pan Australian 4,2% und Panoramic 4,0%. Lynas fällt um 11,6% zurück.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 3,2% auf 57,22 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Cornerstone (+6,1%) und High River (+3,5%) sowie die australische Panoramic (+4,0%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Cadan (-7,5%), der G-Resources (-3,1%) und der australischen Integra (-3,4%). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex leicht zulegen können.

In der Auswertung zum 31.05.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 4,2% und gibt erneut mehr als der Xau-Vergleichsindex (-2,3%) nach. Seit dem Jahresbeginn 2011 erhöht sich der Verlust auf 21,0% im Vergleich zum Xau-Vergleichsindex von 14,3%. Das Volumen fällt von 7,7 auf 7,3 Mio Euro erneut leicht zurück. Belastet wurde der Fonds durch die stärkeren Rückgänge der kleineren Werte im Vergleich zu den Standardwerten. Der Fonds wurde bereits im Januar umgebaut und ist jetzt mit liquiden und dividendenstarken Werten für einen Anstieg des Goldpreises und der Basismetallpreise gut vorbereitet, kann dieses Potential im aktuellen Umfeld der zurückbleibenden Goldminenaktienkurse noch nicht umsetzen.
Gewinn im Jahr 2006: 47,0%
Verlust im Jahr 2007: 19,3%
Verlust im Jahr 2008: 64,4%
Gewinn im Jahr 2009: 12,4%
Gewinn im Jahr 2010: 21,8%
Januar 2011: -11,9% (Xau-Vergleichsindex: -13,8%)
Februar 2011: +2,6% (Xau-Vergleichsindex: +6,8%)
März 2011: -3,3% (Xau-Vergleichsindex: -2,8%)
April 2011: -5,4% (Xau-Vergleichsindex: -2,1%)
Mai 2011: -4,2% (Xau-Vergleichsindex: -2,3%)
2011: -21,0% (Xau-Vergleichsindex: -14,3%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 2,8% auf 58,39 Euro. Bester Fondswert ist heute Hochschild (+3,2%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Maya (-9,1%) und der Wildcat (-5,8%). Insgesamt dürfte der Fonds heute parallel zum Hui-Vergleichsindex leicht zulegen können.

Auf Sicht der letzten 12 Monate setzt sich der Fonds aktuell als drittbester Edelmetallaktienfonds durch: www.onvista.de.

In der Auswertung zum 31.05.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 6,8% und entwickelt sich schwächer als der Hui-Vergleichsindex (-2,3%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 7,0% und kann sich damit besser als der Hui-Vergleichsindex mit einem Verlust von 10,4% behaupten. Das Fondsvolumen fiel im Mai von 47,8 auf 39,4 Mio Euro deutlich zurück.
Verlust im Jahr 2007: 5,9%
Verlust im Jahr 2008: 75,6%
Gewinn im Jahr 2009: 47,9%
Gewinn im Jahr 2010: 60,3% (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Januar 2011: -17,1% (Hui-Vergleichsindex: -13,7%)
Februar 2011: +13,7% (Hui-Vergleichsindex: +10,5%)
März 2011: +6,1% (Hui-Vergleichsindex: -1,9%)
April 2011: -0,2% (Hui-Vergleichsindex: -2,0%)
Mai 2011: -6,8% (Hui-Vergleichsindex: -2,3%)
2011: -7,0% (Hui-Vergleichsindex: -10,4%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 2,8% auf 138,76 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Norseman (+20,0%), Signature (+10,5%), Tribune (+7,2%) und Panoramic (+4,0%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Conquest (-3,6%), Integra (-3,4%), Alacer (-3,1%) und Silver Lake (-3,0%). Insgesamt dürfte der Fonds heute deutlich stärker als der Xau-Vergleichsindex zulegen können.

Auf Sicht der letzten 3 Jahre setzt sich der Fonds aktuell als zweitbester Edelmetallaktienfonds durch: www.onvista.de.

In der Auswertung zum 31.05.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 4,6% und verliert damit mehr als der Xau-Vergleichsindex (-2,3%). Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Verlust von 9,7% aber deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex (-14,3%). Das Fondsvolumen hat im April von 27,3 auf 26,0 Mio Euro leicht abgenommen.
Gewinn im Jahr 2007: 12,5%
Verlust im Jahr 2008: 63,5%
Gewinn im Jahr 2009: 131,1% (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3% (zweitbester Goldminenfonds)
Januar 2011: -15,4% (Xau-Vergleichsindex: -13,8%)
Februar 2011: +9,4% (Xau-Vergleichsindex: +6,8%)
März 2011: +1,7% (Xau-Vergleichsindex: -2,8%)
April 2011: +0,5% (Xau-Vergleichsindex: -2,1%)
Mai 2011: -4,6% (Xau-Vergleichsindex: -2,3%)
2011: -9,7% (Xau-Vergleichsindex: -14,3%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.