(Stabilitas Fonds) Aktuelle Goldpreisentwicklung

Der Goldpreis verliert im gestrigen New Yorker Handel von 1.349 auf 1.335 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong weiter nach und notiert aktuell mit 1.333 $/oz um etwa 19 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien zeigen sich weltweit im Verhältnis zum Goldpreis relativ stark und geben nur wenig nach. Dennoch deuten die Goldminenaktien nur eine Stabilisierung aber noch keine Trendwende für den Gesamtmarkt an.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Handelsblatt am 24.01.11: "Iran zeigt sich im Atomstreit wenig kooperativ". Kommentar: Wer die Kontrolle über die Medien hat, bestimmt auch, was die Bevölkerung für wahr hält (vgl. Schlagzeile vom 17.01.11, die in der Masse der Veröffentlichungen über das Atomprogramm des Iran von der Mehrheit der Bevölkerung nicht wahrgenommen wurde).

Wiederholung: Handelsblatt am 17.01.11: Experten aus den USA, Großbritannien, Frankreich, China, Russland und Deutschland fehlen trotz Einladung bei der Besichtigung iranischer Atomanlagen.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis fällt der Goldpreis bei einem weiterhin labilen Dollar weiter zurück (aktueller Preis 31.425 Euro/kg, Vortag 31.968 Euro/kg). Langfristig befindet sich der Goldpreis im Haussetrend in Richtung unserer vorläufigen Zielmarke von 1.600 $/oz (1.400 $/oz, vgl. Tagesbericht vom 04.11.09). Aufgrund der fundamentalen Verfassung des Goldmarktes halten wir eine Umkehr des langfristigen Aufwärtstrends praktisch für ausgeschlossen. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de/) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen. Beachten Sie zur Prognose auch den Vortrag vom 30.05.10 auf der Ifaam in Hamburg von Martin Siegel unter www.goldhotline.de.

Silber gibt nach einer vorübergehenden Erholung wieder nach (aktueller Preis 26,84 $/oz, Vortag 27,91 $/oz). Platin fällt zurück (aktueller Preis 1.799 $/oz, Vortag 1.829 $/oz). Palladium gibt die Vortagesgewinne wieder ab (aktueller Preis 801 $/oz, Vortag 826 $/oz). Die Basismetalle verlieren etwa 2%.

Der New Yorker xau-Goldminenindex verliert 0,8% oder 1,6 auf 198,5 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Iamgold und Kinross jeweils 1,8%. Yamana verbessert sich 0,7%. Bei den kleineren Werten geben Northgate 6,4%, Nevsun 5,4% und Timmins 4,2% nach. Yukon-Nevada ziehen 9,4%, Vista 4,6% und Greystar 4,0% an. Bei den Silberwerten verlieren Extorre 7,0%, Minco 5,8%, Fortuna und Scorpio jeweils 5,2% sowie Pan American 5,0%.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel erneut relativ stabil. Gold Fields gibt 1,0% nach. DRD Gold kann 1,8% zulegen.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten fallen Apex 8,3%, Range 6,3%, Tribune 5,7% und Troy 4,8%. St Barbara ziehen 6,3%, Adamus 5,4%, North Star 4,7% und Catalpa 4,6% an. Bei den Explorationswerten verlieren Signature 6,7% und Papillon 6,5%. Auzex steigen 11,7% und Castle 5,3%. Bei den Basismetallwerten fällt Perilya 5,2%. Rex kann um 4,3% zulegen.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Gold+Ressourcen (A0F6BP) verliert 2,5% auf 67,53 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Cornerstone (+13,9%), Yukon-Nevada (+9,4%) und Greystar (+4,0%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Andover (-6,1%) und der Nevsun (-5,4%). Insgesamt dürfte der Fonds heute weniger als der Xau-Vergleichsindex zurückfallen.

In der Auswertung zum 31.12.10 verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 11,6% und kann den xau-Vergleichsindex (+3,0%) deutlich schlagen. Auf Jahressicht kann der Fonds weiter gegenüber dem xau-Vergleichsindex aufholen und schließt das Jahr mit einem Gewinn von 21,8% (xau-Vergleichsindex: +44,0%) ab. Das Fondsvolumen wächst im Dezember von 8,8 auf 9,8 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2006: 47,0%
Verlust im Jahr 2007: 19,3%
Verlust im Jahr 2008: 64,4%
Gewinn im Jahr 2009: 12,4%
Gewinn im Jahr 2010: 21,8%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 2,5% auf 55,50 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Extorre (-7,0%), Andover (-6,1%), Fortuna (-5,2%) und Pan American (-5,0%) belastet und dürfte heute erneut stärker als der Hui-Vergleichsindex zurückfallen.

In der Auswertung zum 31.12.10 verzeichnet der Fonds einen Kursanstieg von 13,8% und kann den Hui-Vergleichsindex (+1,2%) weit hinter sich lassen. Auf Jahressicht kann der Fonds der Fonds mit einem Gewinn von 60,3% des Hui-Vergleichsindex (+42,8%) weit hinter sich lassen. Das Fondsvolumen wächst im Dezember von 29,8 auf 39,9 Mio Euro erneut rasant an.
Verlust im Jahr 2007: 5,9%
Verlust im Jahr 2008: 75,6%
Gewinn im Jahr 2009: 47,9%
Gewinn im Jahr 2010: 60,3% (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 3,0% auf 153,71 Euro. Die besten Fondswerte sind heute die australischen St Barbara (+6,3%), Adamus (+5,4%) und Castle (+5,3%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der australischen Signature (-6,7%), Papillon (-6,5%) und Tribune (-5,7%). Insgesamt dürfte der Fonds heute erneut stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Auswertung zum 31.12.10 verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 11,6% und entwickelt sich damit wesentlich besser als der xau-Vergleichsindex (+3,0%). Im Gesamtjahr 2010 erreicht der Fonds einen Gewinn von 81,3% im Vergleich zum xau-Index (+44,0%). Das Fondsvolumen wächst im Dezember weiter von 29,0 auf 34,9 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2007: 12,5%
Verlust im Jahr 2008: 63,5%
Gewinn im Jahr 2009: 131,1% (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3% (zweitbester Goldminenfonds, Euro und Euro am Sonntag)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Ressourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 1,5% auf 82,20 Euro. Die besten Fondswerte sind heute die australischen Voyager (+11,1%), Montezuma (+5,8%) und Adamus (+5,4%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der australischen Viking Ashanti (-8,8%), Papillon (-6,5%), Atomic (-6,2%) und Perilya (-5,2%). Insgesamt dürfte der Fonds heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex zurückfallen.

In der Auswertung zum 31.12.10 verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 17,9% und kann den TSX-Venture-Vergleichsindex (+9,4%) deutlich schlagen. Im Gesamtjahr 2010 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 87,4% als einer der besten Fonds weltweit durch. Das Fondsvolumen kann im Dezember auf 4,8 Mio Euro zulegen.
Verlust im Jahr 2008: 73,9%
Gewinn im Jahr 2009: 73,1%
Gewinn im Jahr 2010: 87,4% (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Growth - Small Cap Ressourcen (A0LF6K) verbessert sich gegen den Trend um 0,7% auf 65,82 Euro. Bester Fondswert ist heute die kanadische Yukon-Nevada (+9,4%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Donnybrook (-7,4%), Andover (-6,1%) und der Brookemont (-5,6%). Insgesamt dürfte der Fonds heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zurückfallen.

In der Auswertung zum 31.12.10 verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 11,1% und kann den Hui-Vergleichsindex (+1,2%) deutlich schlagen. Auf Jahressicht kann der Fonds mit einem Gewinn von 30,4% zum Hui-Index (+42,8 %) weiter aufholen. Das Fondsvolumen wächst im Dezember durch die Kursgewinne auf 4,1 Mio Euro. Der Fonds kann derzeit nicht gehandelt werden, da eine große Fondsposition mit einer Sperrfrist bis Ende Juni 2011 versehen ist. Derzeit gibt es keine Anhaltspunkte dafür, dass der Fonds ab Juli 2011 nicht wieder zum Handel zugelassen werden kann. Sobald weitere Informationen vorliegen, werden sie an dieser Stelle veröffentlicht.
Verlust im Jahr 2008: 57,6%
Gewinn im Jahr 2009: 17,7%
Gewinn im Jahr 2010: 29,2%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Uran & Energie (A0LFPC) wurde am 21.10.2009 vom Kurs ausgesetzt, da in dem Fonds einige Werte nicht bewertet werden konnten. Bis auf Neutron Energy wurden die Probleme in dem Fonds mittlerweile gelöst. Zuletzt wurde ein Börsengang bis Mitte Februar in Aussicht gestellt. Am 24.01.11 teilt uns das Management der Neutron mit, dass es beabsichtigt, die erforderlichen Dokumente für den Börsengang im Februar einzureichen, um einen Börsengang bis Juli 2011 zu ermöglichen. Sobald der Wert börsennotiert ist, sollte auch der Fonds wieder geöffnet werden können. Sobald weitere Informationen vorliegen, werden sie an dieser Stelle veröffentlicht.

Der Stabilitas Soft Commodities (A0LFPD) wurde am 30.06.2010 vom Kurs ausgesetzt, da in dem Fonds einige Werte nicht bewertet werden konnten. Auch in diesem Fonds konnten die Probleme bis auf den Wert Trillium Wind Power Wert gelöst werden. Das Management der Trillium macht keine Aussagen zu einem möglichen Börsengang, so dass die Bewertung vorläufig problematisch bleiben wird. Wir bemühen uns um Alternativen, um eine Bewertung vornehmen zu können. Eine Anfrage, an der nächsten Kapitalerhöhung teilzunehmen, um eine Indikation für eine Bewertung zu erhalten, blieb vom Management der Trillium unbeantwortet. Ein Zeithorizont, wann eine Bewertung des Wertes und eine Öffnung des Fonds möglich sein werden, kann derzeit leider nicht gegeben werden. Sobald weitere Informationen vorliegen, werden sie an dieser Stelle veröffentlicht.