(Stabilitas Fonds) Aktuelle Goldpreisentwicklung

Der Goldpreis verliert im gestrigen New Yorker Handel von 1.549 auf 1.521 $/oz. Heute Morgen kann sich der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong stabilisieren und notiert aktuell mit 1.523 $/oz um etwa 24 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit nach, zeigen aber eine vorsichtige relative Stärke zum Goldpreis.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Nouriel Roubini warnt vor einer zweiten Rezession: "Allerdings gibt es gute Gründe zur Annahme, dass wir uns in einem hartnäckigen Abschwung befinden". Am 04.09.2009 schrieb Roubini: "Vielleicht wird der Goldpreis 1.100 $ erreichen, aber 1.500 $ oder 2.000 $ sind Unsinn". Am 28.12.09 in der FTD: "Ähnlich skeptisch gestimmt ist Roubini … . Momentan aber gebe es in der Weltwirtschaft eher deflationäre als inflationäre Tendenzen". Kommentar: Längerfristig dürfte sich Roubinis Warnung vor der Immobilienkrise 2007 eher als Zufallstreffer und weniger als Ergebnis einer vernünftigen Analyse herausstellen.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem vorsichtig stabilisierten Dollar leicht nach (aktueller Preis 34.345 Euro/kg, Vortag 34.613 Euro/kg). Langfristig befindet sich der Goldpreis im Haussetrend in Richtung unserer vorläufigen Zielmarke von 1.600 $/oz (1.400 $/oz, vgl. Tagesbericht vom 04.11.09). Aufgrund der fundamentalen Verfassung des Goldmarktes halten wir eine Umkehr des langfristigen Aufwärtstrends praktisch für ausgeschlossen. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen. Beachten Sie zur Prognose auch den Vortrag vom 30.05.10 auf der Ifaam in Hamburg von Martin Siegel unter www.goldhotline.de.

Silber fällt zurück (aktueller Preis 35,15, $/oz, Vortag 36,34 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 1.717 $/oz, Vortag 1.754 $/oz). Palladium verliert deutlich (aktueller Preis 750 $/oz, Vortag 768 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex kann die im Tagesverlauf gesehenen Verluste zum Handelsschluss fast ausgleichen und schließt mit einem Verlust von 0,9% oder 1,8 bei 196,5 Punkten. Bei den Standardwerten gibt Iamgold 3,0% nach. Bei den kleineren Werten verlieren MDN 5,8%, Mansfield 4,9%, Aurizon 4,6% und Orezone 4,5 %. Bei den Silberwerten fallen Sabina 5,7%, US-Silver 5,2%, Silvermex 4,8% und Orko 4,4%. Wildcat kann um 8,0% zulegen.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich sehr schwach. DRD Gold verlieren 5,8%, Harmony 4,3% und Gold Fields 3,0%.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten verlieren Allied 10,6% und North Star 5,6%. Norseman erholen sich 7,1%, Mundo 4,0% und Tribune 3,8%. Bei den Explorationswerten verlieren Ampella 5,8%, Red 5 4,2% und Gryphon 4,0%. Millennium zieht 4,6% an. Die Basismetallwerte zeigen sich wenig verändert.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 3,4% auf 56,82 Euro. Die besten Fondswerte sind heute G-Resources (+3,1%) und Ramelius (+2,4%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Cornerstone (-6,3%), Mansfield (-4,9%) und der australischen Allied (-10,6%). Insgesamt dürfte der Fonds heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zurückfallen.

In der Auswertung zum 31.05.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 4,2% und gibt erneut mehr als der Xau-Vergleichsindex (-2,3%) nach. Seit dem Jahresbeginn 2011 erhöht sich der Verlust auf 21,0% im Vergleich zum Xau-Vergleichsindex von 14,3%. Das Volumen fällt von 7,7 auf 7,3 Mio Euro erneut leicht zurück. Belastet wurde der Fonds durch die stärkeren Rückgänge der kleineren Werte im Vergleich zu den Standardwerten. Der Fonds wurde bereits im Januar umgebaut und ist jetzt mit liquiden und dividendenstarken Werten für einen Anstieg des Goldpreises und der Basismetallpreise gut vorbereitet, kann dieses Potential im aktuellen Umfeld der zurückbleibenden Goldminenaktienkurse noch nicht umsetzen.
Gewinn im Jahr 2006: 47,0%
Verlust im Jahr 2007: 19,3%
Verlust im Jahr 2008: 64,4%
Gewinn im Jahr 2009: 12,4%
Gewinn im Jahr 2010: 21,8%
Januar 2011: -11,9% (Xau-Vergleichsindex: -13,8%)
Februar 2011: +2,6% (Xau-Vergleichsindex: +6,8%)
März 2011: -3,3% (Xau-Vergleichsindex: -2,8%)
April 2011: -5,4% (Xau-Vergleichsindex: -2,1%)
Mai 2011: -4,2% (Xau-Vergleichsindex: -2,3%)
2011: -21,0% (Xau-Vergleichsindex: -14,3%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 5,3% auf 59,11 Euro. Bester Fondswert ist heute Wildcat (+8,0%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sabina (-5,7%), US-Silver (-5,2%) und Orko (-4,4%). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zurückfallen. Auf Sicht der letzten 12 Monate setzt sich der Fonds aktuell als zweitbester Edelmetallaktienfonds durch: www.onvista.de.

In der Auswertung zum 31.05.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 6,8% und entwickelt sich schwächer als der Hui-Vergleichsindex (-2,3%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 7,0% und kann sich damit besser als der Hui-Vergleichsindex mit einem Verlust von 10,4% behaupten. Das Fondsvolumen fiel im Mai von 47,8 auf 39,4 Mio Euro deutlich zurück.
Verlust im Jahr 2007: 5,9%
Verlust im Jahr 2008: 75,6%
Gewinn im Jahr 2009: 47,9%
Gewinn im Jahr 2010: 60,3% (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Januar 2011: -17,1% (Hui-Vergleichsindex: -13,7%)
Februar 2011: +13,7% (Hui-Vergleichsindex: +10,5%)
März 2011: +6,1% (Hui-Vergleichsindex: -1,9%)
April 2011: -0,2% (Hui-Vergleichsindex: -2,0%)
Mai 2011: -6,8% (Hui-Vergleichsindex: -2,3%)
2011: -7,0% (Hui-Vergleichsindex: -10,4%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.